סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות מיטב דש_מורן צביק 13.8.19

מיטב דש

התעשייה האקטיבית המסורתית (ללא כספיות) רושמת גיוסים בפתיחת חודש אוגוסט בסכום של כ-65 מיליון ₪.

לעומת זאת, התעשייה הפאסיבית (קרנות מחקות + קרנות סל) רשמה פדיונות של כ-215 מיליון ₪, כאשר הקרנות המחקות אמנם גייסו כ-195 מיליון ₪, אבל, קרנות הסל רשמו פדיון של כ-410 מיליון ₪.

התעשייה האקטיבית בחתך של מדיניות:
● קרנות אג"ח מדינה: אחרי שאיבדו את ההובלה בראש טבלת הקרנות האקטיביות המגייסות בחודש שעבר, החודש הן חוזרות להוביל, עם גיוס של כ-155 מיליון ₪.
● קרנות מנוהלות אג"ח כללי: לאחר שהובילו את ראש טבלת הקרנות האקטיביות המגייסות, מתחילת החודש הנוכחי הן מסתפקות בגיוס של כ-35 מיליון ₪ בלבד.
● קרנות אג"ח חברות: רושמות פדיונות קלים בסכום של כ-5 מיליון ₪.
● קרנות מנוהלות מנייתיות (כולל הגמישות): ממשיכות לפדות גם בשבוע הראשון של חודש
אוגוסט: כ-55 מיליון ₪.

השבוע הראשון* של חודש אוגוסט נפתח במגמה שלילית בשוקי המניות ובירידות שערים באיגרות החוב הקונצרניות בישראל. מדד S&P500ירד בכ-1.4%, מדד הנאסד"ק רשם ירידה של כ-1.7%, ה-DAX הגרמני ירד ב-2.8%, והניקיי היפני רשם ירידה של כ-4.3%. מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו מתחילת החודש תשואה שלילית של עד כ-0.6%. בשוק האג"ח הקונצרני המקומי, מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו תשואה שלילית של עד 0.25%. לעומת זאת, מדד אג"ח ממשלתי כללי עלה בכ-0.8%.

במונחים של תעשיית קרנות הנאמנות כולה, דהיינו: קרנות מסורתיות אקטיביות, קרנות נאמנות פאסיביות: מחקות וקרנות סל, וכן הקטגוריה של קרנות כספיות, חודש אוגוסט נפתח בגיוסים של כ-75 מיליון ₪.
נתון זה משקף כניסה של כ-225 מיליון ₪ לקרנות הכספיות, ופדיונות בסך של כ-150 מיליון ₪ לקרנות המסורתיות (אקטיביות ופאסיביות). סכום זה של 150 מיליון ₪ מבטא גיוס של כ-65 מ' ₪ בקרנות האקטיביות-המנוהלות ופדיונות של הקרנות הפאסיביות בסכום של כ-215 מיליון ₪, כאשר המחקות גייסו כ-195 מיליון ₪ ואילו קרנות הסל רשמו פדיון בסכום של כ-410 מיליון ₪.

ברמת התעשייה האקטיבית ובחתך של קטגוריות השקעה, קרנות אג"ח מדינה אשר איבדו את ההובלה בראש טבלת הקרנות האקטיביות המגייסות בחודש יולי, חוזרות להוביל עם גיוס של כ-155 מיליון ₪. קרנות אג"ח כללי שהובילו ביולי בגיוסים, ירדו משמעותית בקצב הגיוסים לסכום של כ-35 מיליון ₪. קבוצת הקרנות המתמחות באג"ח חברות רושמות פדיונות קלים בסכום של כ-5 מיליון ₪.

לעומת זאת, מהקרנות האג"חיות השקליות נפדה סכום של כ-10 מיליון ₪. קבוצת הקרנות המתמחות במניות בישראל ובחו"ל, כולל הקרנות הגמישות, ממשיכות לפדות גם בשבוע הראשון של חודש אוגוסט סכום של כ-55 מיליון ₪. קרנות אג"ח חו"ל פתחו את החודש בפדיון של כ-45 מיליון ₪, המשך לפדיונות שהיו מנת חלקן בכל החודשים האחרונים.

ברמת התעשייה הפאסיבית ובחתך של קטגוריות השקעה, הקרנות המתמחות במניות, שזו גם הקטגוריה הגדולה ביותר בתעשייה זו, סיימו את השבוע בפדיונות הנאמדים בסכום של כ-325 מיליון ₪.

בתוך הקטגוריה הזו היה פער בין הקרנות שמתמחות במניות בישראל שמציגות גיוס חיובי גבוה בפתיחת חודש אוגוסט, בסכום הנאמד בכ-290 מיליון ₪ לבין הקרנות המתמחות במניות בחו"ל שרשמו פדיונות גדולים של כ-615 מיליון ₪. בתוך הקטגוריה הזו, בחתך של מכשיר ההשקעה, היה פער בין הקרנות המחקות שגייסו כ-105 מיליון ₪, לבין קרנות הסל שרשמו פדיונות של כ-430 מיליון ₪.

ועוד ברמת התעשייה הפאסיבית, קרנות אג"ח מדינה ממשיכות להציג גיוס חיובי גם בפתיחת חודש אוגוסט, בסכום הנאמד בכ-75 מיליון ₪. קבוצת קרנות אג"ח כללי, שהיא מאוד קטנה בתעשייה הפאסיבית, (בתעשייה האקטיבית היא הקטגוריה הגדולה ביותר) רשמו גיוס של כ-10 מיליון ₪.

קרנות אג"ח חברות ממשיכות במומנטום החיובי מתחילת השנה גם בשבוע הראשון של החודש, אך יורדות משמעותית בקצב הגיוסים לסכום של כ-35 מיליון ₪.
ולבסוף –הקרנות הכספיות רשמו מתחילת חודש אוגוסט גיוסים בסך של כ-225 מיליון ₪.

נכון ל-08.08.2019, יום חמישי, היקף נכסי תעשיית הקרנות עומד על 334.4 מיליארד ₪. נתון זה מתפלג באופן הבא:
תעשייה אקטיבית: 207.7 מיליארד ₪, מהם 180 מיליארד ₪ בקרנות מסורתיות, ו-27.7 מיליארד ₪ בקרנות כספיות.
תעשייה פאסיבית: 126.7 מיליארד ₪, מהם 92.0 מיליארד ₪ בקרנות סל ו-34.7 מיליארד ₪ בקרנות מחקות.