סיכום שבועי* של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

מיטב דש

גיוסים בתעשיית הקרנות:
הקרנות המסורתיות (אקטיביות ופאסיביות) רשמו בשבוע הראשון*
של חודש מאי גיוס של כ-215 מיליון ₪,
והכספיות עם גיוס של 105 מיליון ₪

התעשייה האקטיבית המסורתית (ללא כספיות) רושמת גיוסים קטנים בפתיחת חודש מאי בסכום של כ-15 מיליון ₪.
התעשייה הפאסיבית (קרנות מחקות + קרנות סל) רשמה גיוסים של כ-200 מיליון ₪ כאשר הקרנות המחקות גייסו כ-130 מיליון ₪ וקרנות הסל גייסו כ-70 מיליון ₪.
הקרנות הכספיות גייסו כ-105 מיליון ₪.

התעשייה האקטיבית בחתך של מדיניות:
קרנות אג"ח מדינה: ממשיכות במומנטום החיובי של החודשים הקודמים ומובילות עם גיוסים נאים של כ-120 מיליון ₪.
קרנות מנוהלות אג"ח כללי: פותחות את החודש בגיוסים הנאמדים בכ-110 מיליון ₪.
קרנות אג"ח חברות: ירידה משמעותית בקצב הגיוסים לסכום של כ-20 מיליון ₪.
קרנות מנוהלות מנייתיות: (כולל הגמישות): עדיין פודות סכום של כ-70 מיליון ₪.

השבוע הראשון* של חודש מאי נפתח במגמה שלילית מובהקת בשוקי המניות ובירידות שערים באיגרות החוב הקונצרניות בישראל. בעולם: מדד S&P500ירד בכ-2%, מדד הנאסד"ק רשם ירידה של כ-2.45%, ה-DAX הגרמני ירד ב-1.9%, והניקיי היפני רשם ירידה של כ-1.5%. מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו מתחילת החודש תשואה שלילית של עד כ-0.9%. יצויין, כי הירידות בשוק הישראלי עד 7.5.19 (יום שלישי) טרם הושפעו מהירידה המצטברת בשוק המניות האמריקאי מיום רביעי עד יום שישי. בשוק האג"ח הקונצרני המקומי, מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו תשואה שלילית של עד 0.6%. בשוק האג"ח הממשלתי המקומי מדד ממשלתי כללי ירד בכ-0.3%.

במונחים של תעשיית קרנות הנאמנות כולה, דהיינו: קרנות מסורתיות אקטיביות, קרנות נאמנות פאסיביות: מחקות וקרנות סל, וכן הקטגוריה של קרנות כספיות, חודש מאי נפתח בגיוסים של כ-320 מיליון ₪.
נתון זה משקף כניסה של כ-105 מיליון ₪ לקרנות הכספיות, וגיוסים בסך של כ-215 מיליון ₪ לקרנות המסורתיות (אקטיביות ופאסיביות).

סכום זה של 215 מ' ₪ מבטא גיוס של כ-15 מ' ₪ בקרנות האקטיביות-המנוהלות וגיוס של הקרנות הפאסיביות בסכום של כ-200 מיליון ₪, תוך הבדל בין הקרנות המחקות שגייסו כ-130 מיליון ₪ לבין קרנות הסל שרשמו גיוסים בסכום של כ-70 מיליון ₪.

ברמת התעשייה האקטיבית ובחתך של קטגוריות השקעה, קרנות אג"ח כללי, שהיא גם הקטגוריה הגדולה בתעשייה, פותחות את החודש בגיוסים הנאמדים בכ-110 מיליון ₪. קבוצת הקרנות המתמחות באג"ח חברות רושמות ירידה משמעותית בקצב הגיוסים לסכום של כ-20 מיליון ₪, וקרנות אג"ח מדינה ממשיכות במומנטום החיובי ומציגות גיוסים נאים של כ-120 מיליון ₪.

לעומת זאת, מהקרנות האג"חיות השקליות נפדה סכום של כ-65 מיליון ₪. קבוצת הקרנות המתמחות במניות בישראל ובחו"ל, כולל הקרנות הגמישות, עדיין ממשיכות לפדות, והפעם – 70 מיליון ₪. קרנות אג"ח חו"ל פתחו את החודש בפדיון גדול של כ-90 מיליון ₪, המשך לפדיונות שהיו מנת חלקן גם בחודשים מרץ, אפריל. זאת, על רקע התיסוף המתמשך בשער השקל.

ברמת התעשייה הפאסיבית ובחתך של קטגוריות השקעה, הקרנות המתמחות במניות, שזו גם הקטגוריה הגדולה ביותר בתעשייה זו עם 77 מיליארד ₪ (מעל לכ-61% מהתעשייה הפאסיבית כולה), סיימו את השבוע בגיוסים, הנאמדים בסכום של כ-105 מיליון ₪.

בתוך הקטגוריה הזו היה פער בין הקרנות שמתמחות במניות בישראל שגייסו כ-115 מיליון ₪ לבין הקרנות המתמחות במניות בחו"ל שרשמו פדיונות של כ-10 מיליון ₪. בתוך הקטגוריה הזו, בחתך של מכשיר ההשקעה, היה פער בין הקרנות המחקות שגייסו כ-35 מיליון ₪, לבין קרנות הסל שרשמו גיוסים של כ-70 מיליון ₪.

ועוד ברמת התעשייה הפאסיבית, קרנות אג"ח מדינה ממשיכות להציג גיוס חיובי גם בפתיחת חודש מאי, בסכום הנאמד בכ-15 מיליון ₪. קבוצת קרנות אג"ח כללי, שהיא מאוד קטנה בתעשייה הפאסיבית, (בתעשייה האקטיבית היא הקטגוריה הגדולה ביותר) נותרה ללא שינוי.

קרנות אג"ח חברות ממשיכות במומנטום החיובי מתחילת השנה גם בשבוע הראשון של החודש, עם גיוסים הנאמדים בכ-80 מיליון ₪.

ולבסוף – תעשיית הקרנות הכספיות רשמו מתחילת חודש מאי גיוסים בסך של כ-105 מיליון ₪.

נכון ל-07.05.2019, יום שלישי, היקף נכסי תעשיית הקרנות עומד על 325.2 מיליארד ₪. נתון זה מתפלג באופן הבא:
תעשייה אקטיבית: 201.5 מיליארד ₪, מהם 175.6 מיליארד ₪ בקרנות מסורתיות, ו-25.9 מיליארד ₪ בקרנות כספיות.
תעשייה פאסיבית: 123.8 מיליארד ₪, מהם 92.2 מיליארד ₪ בקרנות סל ו-31.6 בקרנות מחקות.