רשת מגדלי הים התיכון: ההכנסות ברבעון הרביעי של שנת 2018 צמחו בכ-9% לעומת רבעון מקביל אשתקד לכ-45 מיליון שקל

דורון ארנון - מנכל מגדלי הים התיכון

תזרים המזומנים מפעילות שוטפת ברבעון הסתכם בכ-43 מיליון שקל ובשנת 2018 כולה הסתכם התזרים בכ-167 מיליון שקל

ההון העצמי עלה לכ-934 מיליון שקל ומהווה כ-25.8% מסך המאזן; כמו כן, במאזן החברה סעיף מיסים נדחים בהיקף של כ-371 מיליון שקל

בימים אלה, החברה ממתינה לקבלת היתר חפירה ודיפון להקמת בית הדיור המוגן ברחובות, הצפוי לכלול 250 יח"ד, מחלקה סיעודית ושטחי מסחר

דירקטוריון החברה אישר חלוקת דיבידנד בסך של כ-50 מיליון שקל, בנוסף לסכום דומה שחילקה החברה במהלך שנת 2018

דורון ארנון, מנכ"ל מגדלי הים התיכון: "אנו שמחים לסכם את שנת 2018 עם צמיחה דו ספרתית ברווח הכולל ברבעון האחרון לעומת התקופה המקבילה, שבמהלכה המשכנו באכלוס הבתים החדשים בגני תקווה ובירושלים. כמו כן, אנו ממשיכים להציג, זו השנה השנייה ברציפות, תקבולי פיקדונות משמעותיים בהיקף של למעלה מ-300 מיליון שקל, הודות ליכולות השיווק וחוזקת המותג של רשת מגדלי הים התיכון.

במהלך שנת 2019 אנו צפויים להמשיך באכלוס הבתים בגני תקווה ובירושלים, ובמקביל בכוונתנו להתחיל בבנייה ובשיווק בית הדיור המוגן השמיני של הרשת, ברחובות. הבית הרחובות צפוי להכיל 250 יחידות דיור, לצד מחלקה סיעודית ושטחי מסחר, כך שעם השלמת הקמתו, תמנה הרשת למעלה מ-1,600 יחידות דיור. בימים אלה, אנו ממשיכים לבחון הזדמנויות עסקיות נוספות שיאפשרו לנו לייצר מנועי צמיחה לשנים הבאות".

רשת הדיור המוגן, מגדלי הים התיכון, פרסמה את תוצאותיה הכספיות לרבעון הרביעי ולשנת 2018 כולה. יצוין, כי מספרי ההשוואה של שנת 2017 הושפעו לחיוב באופן משמעותי מהאכלוס לראשונה של הבית החדש בגני תקווה, שהניב תזרים מזומנים גבוה באופן משמעותי ביחס להיקף הפעילות השוטפת של החברה.

שנת 2018 כולה:
ההכנסות בשנת 2018 צמחו בכ-12% לכ-174.5 מיליון שקל, לעומת כ-155.5 מיליון שקל בשנת 2017. הצמיחה בהכנסות נבעה בעיקר מגידול בדמי אחזקה ומחילוט פיקדונות מדיירים בגין התקדמות אכלוס הבית בגני תקווה והבית בירושלים, וכן מגידול בהכנסות מהפעלה עצמית של מחלקות הסיעוד בבתים גני תקווה וכפר סבא.

הרווח הגולמי של הרשת בשנת 2018 עלה בכ-18% לכ-58.3 מיליון שקל, לעומת רווח גולמי בסך של כ-49.5 מיליון שקל בשנת 2017.

הרווח מפעולות רגילות של הרשת בשנת 2018 הסתכם בכ-155 מיליון שקל, בהשוואה לכ-162.8 מיליון שקל בשנת 2017. הקיטון ברווח התפעולי נבע בעיקר מכך שבשנת 2017 הכירה החברה בהכנסות מעליית שווי נדל"ן להשקעה בסך של כ-159.2 מיליון שקל, בעוד שבשנת 2018 רשמה החברה עליית שווי נדל"ן להשקעה מתונה יותר בסך של כ-139.3 מיליון שקל, כל זאת בניכוי קיטון של כ-6 מיליון שקל בהוצאות מכירה ושיווק.

ה-FFO בשנת 2018 הסתכם בכ-139.6 מיליון שקל, בהשוואה לכ-232.3 מיליון שקל בשנת 2017. הירידה ב-FFO מיוחסת בעיקר לכך, שבשנת 2017 נרשמו תקבולי פיקדונות משמעותיים, בעיקר בגין יחידות דיור ששווקו לראשונה בגני תקווה. לצד זאת, בשנת 2018 נרשם גידול של כ- 18 מיליון שקל בתזרים המזומנים מתחלופת פיקדונות מדיירים, נטו, ביתר בתי הרשת ביחס לשנת 2017.

הרווח הכולל של רשת מגדלי הים התיכון בשנת 2018 הסתכם בכ-77.6 מיליון שקל (כ-62.7 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות), בהשוואה לרווח כולל בסך של כ-107.8 מיליון שקל (כ-91.9 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות) בשנת 2017. הקיטון ברווח הכולל נבע, כאמור, בעיקר מכך שאשתקד הכירה החברה בהכנסות גבוהות יותר מעליית שווי נדל"ן להשקעה, כאמור, לצד עלייה בהוצאות המימון, נטו, בגין שערוך פיקדונות דיירים בעקבות העלייה במדד המחירים לצרכן.

תזרים המזומנים מפעילות שוטפת בשנת 2018 הסתכם בכ-167.1 מיליון שקל, בהשוואה לכ-249.1 מיליון שקל בשנת 2017. השינוי בתזרים המזומנים מפעילות שוטפת מיוחס בעיקר לקיטון בתזרים מזומנים מתחלופת פיקדונות דיירים, נטו - בשנת 2018 הסתכם התזרים בכ-196.2 מיליון שקל, בהשוואה לכ-288.9 מיליון שקל בשנת 2017 – קיטון שנבע בעיקר מכך שבשנת 2017 התקבלו תקבולים משמעותיים של פיקדונות דיירים מפתיחת הבית בגני תקווה, שקוזזו חלקית ב-2018 מול גידול בתזרים המזומנים מתחלופת פיקדונות מדיירים, נטו, ביתר בתי הרשת.

רבעון רביעי של שנת 2018:
הכנסות הרשת ברבעון הרביעי של שנת 2018 צמחו בכ-9% לכ-45.4 מיליון שקל, לעומת כ-41.6 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הצמיחה בהכנסות נבעה בעיקר מגידול בדמי אחזקה ומחילוט פיקדונות מדיירים בגין התקדמות אכלוס הבית בגני תקווה והבית בירושלים, וכן מגידול בהכנסות מהפעלה עצמית של מחלקות הסיעוד בבתים גני תקווה וכפר סבא.

הרווח הגולמי ברבעון הרביעי של שנת 2018 עלה בכ-4% לכ-14.9 מיליון שקל, לעומת רווח גולמי בסך של כ-14.2 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.

הרווח מפעולות רגילות ברבעון הרביעי של שנת 2018 עלה בכ-53% והסתכם בכ-77.1 מיליון שקל, בהשוואה לכ-50.5 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הגידול ברווח התפעולי נבע בעיקר מעליית שווי נדל"ן להשקעה ברבעון הרביעי של שנת 2018 בסך של כ-72.7 מיליון שקל, בעוד שברבעון המקביל אשתקד רשמה החברה עליית שווי נדל"ן להשקעה מתונה יותר בסך של כ-48.4 מיליון שקל.

ה-FFO ברבעון הרביעי של שנת 2018 הסתכם בכ-36.3 מיליון שקל, בהשוואה לכ-38.8 מיליון שקל ברבעון הקודם ובהשוואה לכ-99.3 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הקיטון ב-FFO ביחס לרבעון המקביל אשתקד נבע, כאמור, מפתיחת הבית בגני תקווה שהניב אשתקד תזרים מזומנים משמעותי בקבלת פיקדונות מדיירים.

הרווח הכולל של רשת מגדלי הים התיכון ברבעון הרביעי של שנת 2018 עלה בכ-49% והסתכם בכ-52.6 מיליון שקל (כ-43.8 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות), בהשוואה לרווח כולל בסך של כ-35.3 מיליון שקל (כ-28.6 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות) ברבעון המקביל אשתקד.

תזרים המזומנים מפעילות שוטפת ברבעון הרביעי של שנת 2018 הסתכם בכ-43.1 מיליון שקל, בהשוואה לכ-91.4 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. במהלך הרבעון הרביעי של שנת 2018 נרשם תזרים מזומנים מתחלופת פיקדונות דיירים, נטו בסך של כ-50.6 מיליון שקל, בהשוואה לכ-102.2 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד – הקיטון נבע בעיקר מכך שאשתקד התקבלו תקבולים משמעותיים של פיקדונות דיירים המיוחסים לפתיחת הבית בגני תקווה.

מאזן ליום ה-31.12.2018 ודגשים עיקריים:
לחברה מזומנים ושווי מזומנים ונכסים פיננסיים לזמן קצר בסך של כ-243.4 מיליון שקל ביחס ליתרה בסך של כ-224.2 מיליון שקל לסוף שנת 2017.

ההון העצמי של רשת מגדלי התיכון הסתכם לכ-933.8 מיליון שקל (מתוכו כ-803.8 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות) המהווה כ-25.8% מסך המאזן, וזאת לאחר חלוקת דיבידנד בסך של כ-50 מיליון שקל במהלך שנת 2018.

כמו כן, לחברה מיסים נדחים בהיקף של כ-370.8 מיליון שקל, כך שההון העצמי של הרשת בתוספת מיסים נדחים מסתכם בכ-1.30 מיליארד שקל.

לחברה יחס חוב פיננסי נטו ל-CAP נטו (בתוספת מיסים נדחים) של כ-11%.

אירועים מהותיים אחרונים:
לאחר אישור הדו"חות הכספיים, אישר דירקטוריון החברה חלוקת דיבידנד בסך של 50 מיליון שקל.
נכון למועד פרסום הדו"חות, החברה ממתינה לקבלת היתר ראשוני של חפירה ודיפון של הבית ברחובות.
בחודש מרץ 2019, קרן הגידור ספרה הפכה להיות בעלת עניין בחברה עם אחזקה בשיעור של כ-5.54% מהון החברה.

בחודש נובמבר 2018, הכריזה החברה על חלוקת דיבידנד לבעלי מניותיה בסך של כ-12 מיליון שקל, המתווסף לחלוקת דיבידנד בסך של כ-38 מיליון שקל ששולם בחודש אפריל השנה. זאת, מעבר למדיניות החלוקה, על פיה תשאף החברה לחלוקת דיבידנד בשיעור של 3% מההון העצמי המיוחס לבעלי המניות בתוספת מיסים נדחים.

בחודש אוקטובר 2018, אישררה חברת מידרוג את הדירוג הקיים של החברה לסדרות אגרות החוב (סדרה ב' ו-ג') – דירוג A2 באופק יציב.

בחודש יולי 2018, הצעת חוק הדיור המוגן לעניין הבטוחות עברה בכנסת ישראל בקריאה שניה ושלישית. התיקון העיקרי בחוק קבע את מחויבותו של מפעיל בית הדיור לרשום משכנתא ראשונה לטובת הדיירים, בהתאם לגובה הפיקדון שהופקד. להערכת החברה, השפעת התיקון אינה מהותית ותנאי החוק יאפשרו לחברה לרשום משכנתאות לדיירים בכל יתר בתי הרשת בהם טרם נרשמה להם משכנתא.

בחודש פברואר 2018, השלימה החברה רכישת קרקע בעיר רחובות להקמת פרויקט דיור מוגן בתמורה לכ-62 מיליון שקל, בתוספת מע"מ, ובתוספת מס רכישה בסך של כ-4 מיליון שקל. הקרקע בשטח כולל של כ-6 אלף מ"ר מיועדת להקמת פרויקט דיור מוגן שיכלול 250 יחידות דיור, לצד הקמת מחלקה סיעודית ושטחי מסחר.

רשת "מגדלי הים התיכון" הינה החברה המובילה והוותיקה בענף הדיור המוגן בישראל. החברה פועלת מזה כ-30 שנה ובבעלותה 7 נכסי דיור מוגן: הבית בבת ים, הבית בכפר סבא, הבית בסביון, הבית ברמת השרון, הבית בנורדיה, הבית בירושלים והבית בגני תקווה.

בסך הכל בבעלות החברה למעלה מ- 1,600 יחידות דיור. בתחילת שנת 2018 השלימה החברה את רכישתהקרקע ברחובות להקמת בית דיור מוגן שיכלול 250 יחידות דיור לצד מחלקה סיעודית ושטחי מסחר. הרשת שומרת על שיעורי תפוסה גבוהים ובוחנת המשך ייזום או רכישה של פרויקטים נוספים בתחום. מר יאיר סרוסי מכהן כיו"ר החברה ודורון ארנון מכהן כמנכ"ל החברה.