סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

הקרנות המסורתיות גייסו בשבוע החולף סכום נמוך יחסית של כ-335 מיליון ₪, ו-950 מיליון ₪ מאז תחילת החודש. ברקע: מגמה מעורבת בשוק המניות עם נטייה לירידות שערים, וירידות שערים באגרות החוב
קרנות אג"ח כללי: יורדות בקצב הגיוסים לסכום של כ-280 מיליון ₪.
קרנות אג"ח מדינה: ממשיכות במומנטום החיובי, אך יורדות בקצב הגיוסים משבוע קודם לכן, לסכום
של כ-135 מיליון ₪.
הקרנות המנייתיות: (כולל הגמישות) מגייסות השבוע בקצב נמוך משבוע קודם : כ-30 מיליון ₪.
קרנות אג"ח חברות: מגייסות סכום נמוך מאוד של : כ-10 מיליון ₪ בלבד.

שבוע המסחר החולף התאפיין במגמה מעורבת במדדי המניות המקומיים (עם עליות במדדים המובילים וירידות במדדים המשניים), באירופה ובמזרח הרחוק, בעוד עליות שערים ציינו את שוקי המניות בארה"ב. אגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות בישראל סיכמו את השבוע במגמה שלילית. הקטגוריות המגייסות ביותר היו אג"ח כללי (280 מ' ₪) ואחריהן קרנות אג"ח מדינה (כ-135 מ' ₪). תעשיית קרנות הנאמנות כולה רשמה בשבוע החולף גיוסים של כ-140 מיליון ₪, הנחלקים לגיוסים של כ-300 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות, כ-35 מיליון ₪ בקרנות המחקות ולפדיון של 195 מיליון ₪ בקרנות הכספיות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

מגמה מעורבת במדדי המניות: מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו בשבוע החולף תשואה חיובית של עד כ-1.1%, ואילו מדד ת"א 90 ירד ב-0.1%. כתוצאה מכך, נרשמו פדיונות הן בקרנות הגמישות והן בקרנות המנייתיות המקומיות של כ-10 מ' ₪ וכ-40 מיליון ₪ בהתאמה, ולעומת זאת, הקרנות המתמחות במניות חו"ל המשיכו במומנטום החיובי וגייסו כ-80 מיליון ₪. סה"כ הקרנות המנייתיות1 גייסו כ-30 מיליון ₪.

קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1 כגון קרנות 10/90, 20/80 ירדו בקצב הגיוסים שלהן, לסכום של כ-280 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח כללי מגייסות סכום נמוך ביחס לחודשים האחרונים בפרק זמן זה של החודש, הנאמד בכ-650 מיליון ₪, אבל, הן ממשיכות לעמוד בראש טבלת הקרנות המגייסות גם השבוע, גם מתחילת החודש וגם מתחילת השנה.

אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את השבוע הקודם במגמה שלילית. מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו תשואה שלילית של עד 0.35%. בעקבות המגמה השלילית, קרנות אג"ח קונצרני אומנם, המשיכו לגייס, אבל סכום זניח של כ-10 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח קונצרני גייסו כ-130 מיליון ₪.

אגרות החוב הממשלתיות במגמה שלילית מתונה מאוד (0.02%-). בעקבות זאת, קרנות אג"ח מדינה ממשיכות אמנם במומנטום החיובי, אך יורדות בקצב הגיוסים משבוע קודם לכן, לסכום של כ-135 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח מדינה גייסו כ-305 מיליון ₪.

פדיונות באפיק השקלי – הקרנות הכספיות רשמו פדיונות של כ-195 מיליון ₪. הקרנות השקליות רשמו בשבוע החולף עלייה בקצב הפדיונות, לסכום של כ-135 מיליון ₪. מתחילת השנה הן עדיין קבוצת הקרנות הפודה ביותר מבין הקרנות המסורתיות.

קרנות אג"ח חו"ל רשמו גיוס קטן של כ-10 מיליון ₪. מתחילת החודש הן גייסו כ-15 מיליון ₪ בלבד.

תעשיית הקרנות מנהלת נכון ליום 14.12.17 כ-241.4 מיליארד ₪. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-225.9 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות מנהלות כ-15.5 מיליארד ₪.