חיובי לסלקום ופרטנר, פוטנציאל נזק עבור בזק

אורי ליכט, מנהל מחלקת המחקר בבית ההשקעות IBI על המחירים שפרסם משרד התקשורת
סוף סוף משרד התקשורת פרסם את השימוע המשני למחירי השוק הסיטונאי. השורה התחתונה והחשובה ביותר היא שהמחירים מאפשרים את כניסתן של חברות הסלולר לשוק הקווי.

השימוע החדש מביא איתו כמה בשורות משמעותיות:
1. אסדרה של תחום הטלפוניה – ההתנגדות העיקרית של בזק בשימוע הקודם הייתה על כך ששירות הטלפוניה שלה נכלל במסגרת השוק הסיטונאי, כעת המשרד אמנם העלה את מחירי הטלפוניה בהשוואה לשימוע הקודם אך הוא עדיין מאפשר לחברות למכור במחיר זול מאד את שירותי הטלפוניה שלה.
2. שינוי תמהיל – המשרד הגדיל את המחיר הקבוע לקו אך הקטין משמעותית את הרכיב המשתנה. מה שמקטין את סיכון החברות ומעודד מאד את כניסתם של שחקנים חדשים לתחום – זוהי בעצם הנקודה המשמעותית ביותר.
3. גמישות תפעולית – בשימוע נקבע מחיר לקו סיטונאי גם ללא טלפוניה, מה שמאפשר לחברות הסלולר לשווק במחיר נמוך יותר ללקוחות שאינם מעוניינים בקו טלפון של בזק.
4. רמת השירות – בשימוע הראשון נקבעו שתי דרגות שירות P1 ו P5 בשימוע הנוכחי רמות המחירים מתכוונות רק לרמת השירות הגבוה ביותר.
5. לוחות זמנים – המשרד מתכוון לסיים את השימוע עד סוף אוקטובר.
6. עדיין לא נקבע מנגנון Margin Squeeze.

סה"כ בהתאם לממוצע השימוש היום אין פערי מחיר משמעותיים בין המכרז הישן לחדש, אך במידה והיקף השימוש באינטרנט יעלה (כפי שמעריכות חברות הסלולר) הפערים מהמכרז הקודם יגדלו לטובת חברות הסלולר. (כמובן שבמידה והיקף השימוש באינטרנט יגדל גם התשלום לבזק יעלה אך משרד התקשורת יטען כי במידה וכך הוא יפחית עוד יותר את המחיר למגה).

אלו המחירים שעלו לשימוע כאשר בסוגריים מצוינים המחירים הישנים.
1. חלק פיקס הכולל את מחיר קו הנחושת (Last Mile) יעלה 32.5 שקלים. (28-29 שקל במכרז הקודם).

2. חלק פר תעבורה – יירד בהדרגה מ 25.1 שקל ב 2015 ל 11.7 שקלים ב 2018. (יירד בהדרגה מ 48.5 שקל ל 27.9 שקלים למגה)

3. שימוש בקו להעברת טלפוניה יעלה 7 שקלים פלוס אגורה לכל דקת שיחה – (רק אג' לדקה ללא תשלום קבוע)

בזק היום מוכרת שירותי אינטרנט במהירות 40 מגה + טלפוניה (300 דקות) ב 135 שקלים ועוד ISP במחיר של 35 שקלים. כלומר לקוח "מודע" של בזק משלם על שירותים אלו כ 170 שקלים.

כאשר מסתכלים על לקוח ממוצע של בזק – לקוח כזה משלם 84 שקלים לקו אינטרנט 61 שקלים לקוו טלפון ו 35 שקלים ל ISP כלומר 180 שקל.

בהתאם לשימוע - לקוח במהירות 50 מגה יעלה לחברות הסלולר שירצו לקנות את השירות במבזק כ 55 שקלים, נוסיף לכך כ 20 שקלים עלויות שלהם, ואת העובדה שהן ירצו להמשיך לגבות כ 30 שקלים על ISP, נוסיף מע"מ ונקבל כי במידה והן ירצו להרוויח משהו הן ימכרו את השירות בכ 120-130 שקל. מחיר החדירה יכול להיות נמוך משמעותית מכך. וזה עוד לפני שדיברנו על האפשרויות בשוק הטלוויזיה.

פערי התמחור בשלב הזה אינם משמעותיים מספיק ובעצם הם דוחפים את חברות הסלולר לתחום הטלוויזיה שם פערי המחירים יכולים להיות גבוהים יותר. השינוי המרכזי והחשוב ביותר בעינינו צפוי להיות לקיחת היוזמה. לסלקום ופרטנר כל אחת כ 550-600 אלף מנויים בנטוויז'ן וסמייל. כל הלקוחות האלה יקבלו טלפון ממשווקים עם הצעה משופרת, אותם שירותים בדיוק ללא כל שינוי במחיר מוזל. כל מי שלא היה לו כוח, עד עתה, להתעסק עם מוקדי שירות הלקוחות כדי לשפר את מחיר התקשורת יוכל לעשות זאת ברגע שיופעל השוק הסיטונאי ללא קושי.

שתי נקודות שנשארו פתוחות וחייבות התייחסות:
1. ביטול ההפרדה המבנית – משרד התקשורת כתב בעבר שהוא יבטל את ההפרדה המבנית בבזק כתשעה חודשים מהרגע שיוקם שוק סיטונאי פעיל. כך למעשה השאיר המשרד את הכוח בידיו כיוון שיש סימן שאלה לגבי ההגדרה של מהו שוק סיטונאי פעיל. מבחינתו אין שאלה, משרד התקשורת מעוניין לבטל את ההפרדה המבנית בבזק, אך חברות התקשורת האחרות חוששות מאד מהיום בו תבוטל ולכן הן צפויות להציף את המשרד באין ספור תלונות לגבי העדר שיתוף פעולה מצד בזק, תלונות נכונות או לא, זה ממש לא משנה. אני מתקשה להאמין שההפרדה תבוטל תוך תשעה חודשים מיום הקמת השוק הסיטונאי.

2. מנגנון ה Margin Squeeze - המשרד לא התייחס בשימוע למנגנון הצפוי והוא יפרסם שימוע נפרד. אין ספק שהמשרד מצוי בבעיה בסוגיה זו, אם יקבע ויפרסם מחיר רצפה לשירותי בזק, חברות הסלולר יתמחרו את השירותים שלהם לפי מחירי רצפה של בזק, בעצם המשרד ייצור בעל כורחו מנגנון תיאום מחירים. הפתרון להערכתנו צפוי להיות פשוט, המשרד יקבע נוסחה או חישוב שלא בהכרח יתפרסם ובזק תצטרך לאשר מול משרד התקשורת כל חבילה שתרצה לשווק.

סיכום קצר
המשרד מפרסם מחירים שמאפשרים כניסה של מתחרים חדשים לתחום הקווי ודוחף אותם עוד יותר לכיוון הטלוויזיה. מנגנון התאמת המחירים עדיין לא נקבע אך להערכתנו בזק תצטרך להמשיך ולאשר את החבילות שהיא משווקת במשרד התקשורת, והוא לא יאשר חבילות אשר להערכתו יפגעו בתחרות. הטלפוניה נכללה כחלק מהאסדרה ולכך יש פוטנציאל נזק עבור בזק.

וכמובן הכי חשוב - בהחלט חיובי לסלקום ופרטנר פחות טוב לבזק.