סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

השבוע החולף - האטה בקצב הגיוסים לקרנות המסורתיות: כ-315 מיליון ₪ , ברקע: מגמה מעורבת בשוק המניות וירידות שערים באגרות החוב הקונצרניות
קרנות אג"ח כללי: מגייסות הרבה, אבל פחות, כ-305 מיליון ₪.
הקרנות המנייתיות: (כולל הגמישות) מגייסות השבוע סכום נמוך משבוע קודם: כ-160 מיליון ₪.
קרנות אג"ח חברות: ממשיכות לפדות גם השבוע, ואף עולות בקצב הפדיונות: כ-100 מיליון ₪.
קרנות אג"ח מדינה: ממשיכות במומנטום החיובי, אך יורדות מעט בקצב הגיוסים משבוע קודם, לסכום של כ-75 מיליון ₪.

שבוע המסחר החולף התאפיין במגמה מעורבת במדדי המניות המקומיים והגלובליים. אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את השבוע במגמה שלילית, ואילו אגרות החוב הממשלתיות נסחרו בעליות שערים. בעקבות המגמה המעורבת בשווקים, קצב הגיוסים בקרנות המסורתיות ירד השבוע והסתכם בכ-315 מיליון ₪. הקטגוריות המגייסות ביותר היו אג"ח כללי (305 מ' ₪) והקרנות המנייתיות1 (כ-160 מ' ₪). תעשיית קרנות הנאמנות כולה רשמה בשבוע החולף גיוסים של כ-270 מיליון ₪, המתחלקים לפדיונות של כ-45 מיליון ₪ בקרנות הכספיות, כ-140 מיליון ₪ בקרנות המחקות, ולגיוס של 455 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

מגמה מעורבת עם נטיה לירידות במדדי המניות: מדדי ת"א 90 ות"א 125 רשמו בשבוע החולף תשואה שלילית של כ-1.7% וכ-0.25% בהתאמה, ואילו מדד ת"א 35 עלה ב-0.15%. למרות המגמה המעורבת, הקרנות המנייתיות1 גייסו כ-160 מיליון ₪, הנחלקים לגיוסים של כ-100 מיליון ₪ בקרנות מניות בארץ, כ-25 מיליון ₪ בקרנות הגמישות וכ-35 מיליון ₪ בקרנות מניות בחו"ל.

קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1 כגון קרנות 10/90, 20/80 ירדו מעט בקצב הגיוסים שלהן, לסכום של כ-305 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח כללי גייסו כ-950 מיליון ₪, והן ממשיכות לעמוד בראש טבלת הקרנות המגייסות גם השבוע.

אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את השבוע הקודם במגמה שלילית מתונה. מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו תשואה שלילית של עד 0.15%. בעקבות המגמה השלילית, קרנות אג"ח קונצרני ממשיכות לפודות זה שבוע שלישי ברציפות, סכום הנאמד בכ-100 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח קונצרני פדו כ-215 מיליון ₪. ההסבר: אזהרות גוברות, כולל מצד בנק ישראל, לגבי הערכת חסר של הסיכון באפיק זה.

אגרות החוב הממשלתיות במגמה חיובית: מדד ממשלתי כללי רשם בשבוע החולף עלייה של 0.4%. למרות עליות השערים, קרנות אג"ח מדינה ירדו השבוע בקצב הגיוסים, לסכום הנאמד בכ-75 מיליון ₪.

פדיונות באפיק השקלי – הקרנות הכספיות שינו מגמה משבוע קודם וחזרו לפדות השבוע סכום של כ-45 מיליון ₪. הקרנות השקליות ממשיכות במגמת הפדיונות, שאף גברה, לסכום הנאמד בכ-55 מיליון ₪.

קרנות אג"ח חו"ל חזרו לפדות השבוע, סכום של כ-65 מיליון ₪, זאת לאחר שהן גייסו בשבוע קודם לכן כ-55 מיליון ₪ כנגד במגמה באפיק. מתחילת החודש הן פדו כ-25 מיליון ₪.

תעשיית הקרנות מנהלת נכון ליום 20.7.17 כ-229.8 מיליארד ₪. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-213.4 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות מנהלות כ-16.4 מיליארד ₪.