מיטב דש מסכמת: תשואות תעשיית קרנות הנאמנות

מיטב דש

תשואות קרנות הנאמנות בנובמבר 2016


• הקרן שרשמה את התשואה החודשית הגבוהה ביותר בחודש אוקטובר היא הקרן "איילון KZI 4D מניות גלובלית", קרן קטנה מאוד, שעלתה באופן חריג מאוד ב-23.6%.
• בצד השני, הקרן שהשיגה למשקיעים את התשואה הגרועה ביותר היא: "תטא 6F לונג שורט ממונפת" לאחר שירדה בכ-14.5%.

• קרנות מניות בארץ סיכמו את החודש עם תשואה חיובית של 2% בהובלת קרנות מניות ת"א 25 ות"א 75 שעלו ב-2.95%, בנוסף לזאת, קרנות שמתמחות במניות בחו"ל עלו בשיעור משוקלל של 1.85%.

• קרנות אג"ח כללי השיגו בסיכום חודשי תשואה שלילית ממוצעת של 0.2%. אלו שבחרו "לא לקחת סיכון" ולא להיחשף למניות כלל, השיגו את התשואה הגרועה ביותר בקבוצה זו, המסתכמת ב-0.55%-.
לעומת זאת, אלה שבחרו להשקיע בקרנות אג"ח כללי עם חשיפה של עד 30% מניות רשמו תשואה חיובית ממוצעת של 0.25%.

• קרנות אג"ח קונצרני רשמו החודש תשואה שלילית ממוצעת של כ-0.25%. לעומת זאת, קרנות ה-HIGH YIELD סיפקו למשקיעים את התמורה על הסיכון שנטלו, עם תשואה חיובית ממוצעת של 0.25%.

• אגרות החוב הממשלתיות מסכמות את נובמבר בירידות שערים בהשפעת ירידות השערים באג"ח ממשלת ארה"ב ("אפקט טראמפ"). מדד אג"ח ממשלתי כללי רשם תשואה שלילית של כ-1.25%. לעומת זאת, קרנות אג"ח מדינה ללא חשיפה מנייתית רשמו תשואה שלילית ממוצעת של 0.75%, כלומר טוב יותר מן המדד.

• קרנות אג"ח חו"ל רשמו החודש תשואה שלילית הנאמדת בכ-1.85% .


תשואות קרנות הנאמנות מתחילת השנה (ינואר – נובמבר 2016)

• קרנות המתמחות במניות בישראל רשמו מתחילת השנה תשואה חיובית של כ-11%, הרבה יותר טובה מהממוצע שהשיגו קרנות מניות חו"ל (2.85%). הקרנות שבלטו לטובה בתשואות מתחילת השנה הן קרנות מניות נדל"ן וקרנות מניות יתר שעלו ב- 22.5% כ"א. לעומת זאת, הקרנות שפיגרו בקבוצה זו היו קרנות מניות ת"א 100 עם תשואה ממוצעת של 1.9%, וקרנות מניות ת"א 25 עם תשואה שלילית של 5%, ועדיין טוב יותר מאשר מדדי המניות הרלוונטיים שירדו בכ-3.9% ובכ-5.4% בהתאמה, בהשפעת הפארמה.

• קרנות המתמחות במניות בחו"ל רשמו מתחילת השנה תשואה חיובית הנאמדת ב-2.85%. עם זאת, הייתה שונות גדולה מאוד בין הקרנות שבלטו לחיוב שהן קרנות מניות בחו"ל אנרגיה וקומודיטיס שעלו מתחילת השנה ב-11.2%, וקרנות מניות שווקים מתעוררים שהניבו למשקיעים תשואה חיובית של כ-10.5%, לבין אלה שבלטו לרעה - קרנות אירופה חשופות מט"ח, שסבלו גם מחולשת היורו, עם תשואה שלילית של כ-12.3%.

• קרנות אג"ח כללי רשמו מתחילת השנה תשואה חיובית של 2.5%. קרנות אג"ח כללי ללא חשיפה למניות הניבו למשקיעים תשואה חיובית הנאמדת ב-1.6%. לעומת זאת, קרנות עם חשיפה של עד 20% למניות הניבו למשקיעים תשואה חיובית גבוהה הרבה יותר המסתכמת ב-3%, וזאת תודות לתרומה החיובית המשמעותית של מניות ת"א 75 ושל מניות היתר.

• קרנות הנאמנות הקונצרניות ללא מניות עלו מתחילת השנה ב-2.25% בממוצע, ובהמשך לכך, קרנות אג"ח קונצרני ברמת סיכון גבוהה העניקו תשואה גבוהה מאוד של 6.45%.

• מתחילת השנה קרנות אג"ח מדינה רשמו תשואה חיובית נמוכה הנאמדת ב-0.6% בהובלת קרנות אג"ח שקליות
לטווח ארוך מעל שנתיים שעלו ב-0.95%, על אף, שסבלו החודש מירידה החזקה יחסית של השחרים הארוכים.