סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

מיטב דש

התעשייה האקטיבית המסורתית (ללא כספיות) רושמת גיוסים בפתיחת חודש נובמבר בסכום של כ-145 מיליון ₪.
התעשייה הפסיבית (קרנות מחקות + קרנות סל) רשמה פדיונות של כ-250 מיליון ₪, כאשר הקרנות המחקות גייסו כ-280 מיליון ₪ ואילו קרנות הסל רשמו פדיון של כ-530 מיליון ₪.

התעשייה האקטיבית בחתך של מדיניות:
● קרנות מנוהלות אג"ח כללי: שומרות על ההובלה בראש טבלת הקרנות האקטיביות המגייסות מהחודשיים האחרונים, גם בראשית חודש דצמבר, עם גיוס של כ-150 מיליון ₪.
● קרנות אג"ח מדינה: ממשיכות במומנטום החיובי מתחילת השנה גם בפתיחת החודש: כ-70 מיליון ₪.
● קרנות אג"ח חברות: חוזרות לפדות בתחילת החודש סכום קטן הנאמד בכ-5 מיליון ₪ בלבד.
● קרנות מנוהלות מנייתיות (כולל הגמישות): לאחר שרשמו גיוסים חיוביים בחודשיים האחרונים, השבוע הן חוזרות לפדות סכום של כ-60 מיליון ₪.

השבוע הראשון של חודש דצמבר נפתח במגמה שלילית בשוקי המניות ומגמה מעורבת באיגרות החוב הקונצרניות בישראל. מדד S&P500ירד בכ-1.15%, מדד הנאסד"ק רשם ירידה של כ-1.55%, ה-DAX הגרמני ירד ב-1.45%, והניקיי היפני רשם ירידה של כ-0.6%. מדדי ת"א 35 ות"א 125 סיימו את השבוע בירידות שערים של עד 1.65%. בשוק האג"ח הקונצרני המקומי, מדדי התל-בונד,40,60 רשמו תשואה חיובית של עד 0.05%, ומדד תל-בונד 20 נותר ללא שינוי. כמו כן, מדד אג"ח ממשלתי כללי נותר גם הוא ללא שינוי.

במונחים של תעשיית קרנות הנאמנות כולה, דהיינו: קרנות מסורתיות אקטיביות, קרנות נאמנות פסיביות: מחקות וקרנות סל, וכן הקטגוריה של קרנות כספיות, חודש דצמבר נפתח בגיוסים של כ-45 מיליון ₪.
נתון זה משקף כניסה של כ-150 מיליון ₪ לקרנות הכספיות, ופדיונות בסך של כ-105 מיליון ₪ לקרנות המסורתיות (אקטיביות ופסיביות). סכום זה של 105 מיליון ₪ מבטא גיוס של כ-145 מ' ₪ בקרנות האקטיביות-המנוהלות ופדיונות של הקרנות הפסיביות בסכום של כ-250 מיליון ₪, כאשר המחקות גייסו כ-280 מיליון ₪ ואילו קרנות הסל רשמו פדיון בסכום של כ-530 מיליון ₪.

ברמת התעשייה האקטיבית ובחתך של קטגוריות השקעה, קרנות אג"ח כללי שומרות על ההובלה בראש טבלת הקרנות האקטיביות המגייסות מהחודשיים האחרונים, גם בראשית חודש דצמבר, עם גיוס של כ-150 מיליון ₪. קרנות אג"ח מדינה ממשיכות במומנטום החיובי מתחילת השנה גם בפתיחת החודש, עם גיוס של כ-70 מיליון ₪. הקרנות האג"חיות השקליות נותרו השבוע ללא שינוי.

לעומת זאת, קבוצת הקרנות המתמחות באג"ח חברות חוזרות לפדות בתחילת החודש סכום קטן הנאמד בכ-5 מיליון ₪. קבוצת הקרנות המתמחות במניות בישראל ובחו"ל, כולל הקרנות הגמישות, לאחר שרשמו גיוסים חיוביים בחודשיים האחרונים, השבוע הן חוזרות לפדות סכום של כ-60 מיליון ₪. קרנות אג"ח חו"ל פתחו את החודש בפדיון קטן של כ-10 מיליון ₪, המשך לפדיונות שהיו מנת חלקן בכל החודשים האחרונים.

ברמת התעשייה הפסיבית ובחתך של קטגוריות השקעה, הקרנות המתמחות במניות, שזו גם הקטגוריה הגדולה ביותר בתעשייה זו, סיימו את השבוע בפדיונות הנאמדים בסכום של כ-295 מיליון ₪. בתוך הקטגוריה הזו היה פער בין הקרנות שמתמחות במניות בישראל שמציגות פדיון בפתיחת חודש דצמבר, בסכום הנאמד בכ-50 מיליון ₪ לבין הקרנות המתמחות במניות בחו"ל שרשמו פדיונות של כ-245 מיליון ₪. בתוך הקטגוריה הזו, בחתך של מכשיר ההשקעה, היה פער בין הקרנות המחקות שגייסו כ-105 מיליון ₪, לבין קרנות הסל שרשמו פדיונות של כ-400 מיליון ₪.

ועוד ברמת התעשייה הפסיבית, קרנות אג"ח מדינה ממשיכות להציג גיוס חיובי, בסכום הנאמד בכ-20 מיליון ₪. קבוצת קרנות אג"ח כללי, שהיא מאוד קטנה בתעשייה הפסיבית, (בתעשייה האקטיבית היא הקטגוריה הגדולה ביותר) רשמה גיוס של כ-10 מיליון ₪.

קרנות אג"ח חברות רושמות ירידה גדולה בקצב הגיוסים לסכום של כ-10 מיליון ₪ בלבד.
ולבסוף –הקרנות הכספיות רשמו מתחילת חודש דצמבר גיוסים בסך של כ-150 מיליון ₪.

נכון ל-05.12.2019, יום חמישי, היקף נכסי תעשיית הקרנות עומד על 350.4 מיליארד ₪. נתון זה מתפלג באופן הבא:
תעשייה אקטיבית: 216.9 מיליארד ₪, מהם 186.6 מיליארד ₪ בקרנות מסורתיות, ו-30.3 מיליארד ₪ בקרנות כספיות.