סיכום שבועי של המסחר: 7 – 11 ביולי 2019

לוגו הבורסה

מדדי המניות:
המסחר בבורסה בתל-אביב בשבוע השני של יולי התאפיין במגמה מעורבת במדדי המניות המובילים.

הבורסה משיקה את מדד התנודתיות - VTA35.

בשוק המניות:
בשתי הנפקות לציבור גויסו עד 285 מיליון שקל. מתוכם, עד כ-146 מיליון שקל יגויסו היום ע"י חברת הנדל"ן המניב מגוריט באמצעות אג"ח להמרה.

חברת ניהול קרנות פנסיה קופות גמל וקרנות נאמנות אלטשולר שחם גמל פרסמה תשקיף להשלמה, במסגרתו בעלי השליטה צפויים להשלים בשבועות הקרובים הצעת מכר ראשונה לציבור של כ-25% ממניות החברה בסך של עד 275 מיליון שקל, לפי שווי חברה של עד 1.1 מיליארד שקל לאחר ההנפקה.

חברה דואלית חדשה - באטמ תקשורת -יצרנית מערכות תקשורת ומיכשור רפואי הנסחרת בבורסה הראשית בלונדון רשמה את מניותיה למסחר במסגרת הרישום הכפול בתל-אביב, והחלה להיסחר היום.

בשוק איגרות החוב:
חברת הליסינג לרכב אלבר גייסה 450 מיליון שקל בהנפקה לציבור.

חברת כרטיסי האשראי מקס איט גייסה כ-719 מיליון שקל ממשקיעים מוסדיים באמצעות איגרות חוב שקליות שנרשמו למסחר במסגרת "רצף מוסדיים";

גיוס באיגרות חוב מובנות:

אלה פקדונות גייסה כ-265 מיליון שקל בהנפקת איגרות חוב מובנות, שניה השנה.

מדדים:

מדד ת"א–35

ירד השבוע ב-0.5%, ומתחילת השנה עלה ב-9.1%.

מדד ת"א–90

עלה השבוע ב-1.0%, ומתחילת השנה עלה ב-19.5%.

מדד ת"א–125

ירד השבוע ב-0.2%, ומתחילת השנה עלה ב-11.6%.

מדד ת"א–SME60

ירד השבוע ב-0.5%, ומתחילת השנה עלה ב-4.8%.

ת"א-תקשורת וטכנולוגיות מידע

עלה השבוע ב-1.7%, ומתחילת השנה עלה ב-4.6%.

השקת מדד התנודתיות - מדד VTA35

הבורסה תחל לפרסם את מדד התנודתיות – מדד VTA35, ב-15 ביולי, 2019. המדד מייצג את רמת התנודתיות הגלומה באופציות על מדד ת"א-35 הנסחרות בבורסה.

מדד VTA35 פותח בבורסה תוך התאמה למאפיינים הייחודים של שוק הנגזרים בבורסה בתל-אביב והוא ישקף את סטיית התקן הגלומה באופציות על מדד ת"א-35, ל-30 הימים הבאים, במונחים שנתיים. ערכי המדד ייצגו את סטיית התקן הגלומה באחוזים.

עם השקת מדד VTA35 הבורסה מיישרת קו עם בורסות נגזרים מובילות להן יש מדדי תנודתיות, דוגמת:VIX ("מדד הפחד") בבורסת CBOE, VSTOXX בבורסת EUREX, VFTSE בבורסת Euronext ואחרים.

גיוסים:

הנפקת מניות
השבוע בוצעו שתי הנפקות לציבור בשוק המניות בתל-אביב בסכום של עד 285 מיליון שקל:
· קרן ההשקעות במקרקעין מגוריט תגייס היום עד כ-146 מיליון שקל בהנפקה של אג"ח להמרה.

· חברת האנרגיה המתחדשת אנרג'יקס, גייסה 139 מיליון שקל בהנפקה של מניות וכתבי אופציה למניות.

חברת ניהול קרנות פנסיה קופות גמל וקרנות נאמנות אלטשולר שחם גמל פרסמה תשקיף להשלמה, במסגרתו בעלת השליטה אלטשולר שחם והחברות לוינשטיין יאיר ופרפקט שוקי הון צפויים להשלים בשבועות הקרובים הצעת מכר ראשונה לציבור של כ-25% ממניות החברה בסך של עד כ-275 מיליון שקל, לפי שווי חברה של עד כ-1.1 מיליארד שקל לאחר ההנפקה.

החברה הינה חברת הפיננסים השלישית המבצעת הנפקה ראשונית (IPO) השנה.

חברה דואלית חדשה
באטמ תקשורת -יצרנית מערכות תקשורת וסייבר ומכשור רפואי לבדיקות מעבדה, הנסחרת בבורסה הראשית בלונדון (סמל: BVC) תתחיל להיסחר במסגרת הרישום הכפול בת"א החל ביום חמישי ה-11.7.2019. שווי החברה כיום כ-848 מיליון שקל.

הנפקת איגרות חוב חברות
השבוע גויסו בשוק איגרות החוב בתל-אביב כ-1.2 מיליארד שקל:
· 450 מיליון שקל גויסו ע"י חברת הליסינג לרכב אלבר בהנפקה לציבור של אג"ח צמוד מדד ואג"ח שקלי. זוהי הנפקה שניה של החברה השנה, בהנפקה הקודמת גייסה החברה כ-140 מיליון שקל. לחברה צפויים פדיונות אג"ח סחיר בסכום של כ-800 מיליון שקל בשנים 2020-2019.

· כ-719 מיליון שקל גויסו ע"י חברת כרטיסי האשראי מקס איט באמצעות איגרות חוב שקליות למשקיעים מוסדיים, שרשמה אותן השבוע למסחר בבורסה במסגרת "רצף מוסדיים" ומדורגות (AA-) ע"י "מעלות".

הנפקת איגרות חוב מובנות
אלה פקדונות גייסה כ-265 מיליון שקל באמצעות סדרה חדשה של איגרות חוב מובנות, מגובות בפקדונות בנקאיים שקליים, נושאות ריבית משתנה – מרווח 0.1% על ריבית בנק ישראל, לפידיון באוגוסט 2025, ומדורגות AAA ע"י "מעלות". זוהי הנפקה שניה של החברה השנה, בהנפקה הקודמת גיסה החברה כ-54 מיליון שקל באמצעות איגרות חוב מובנות צמודות לדולר.
הנפקת איגרות חוב ממשלתיות

משרד האוצר ביצע השבוע הנפקת איגרות חוב בבורסה בתל אביב בסכום של כ-1.6 מיליארד שקל.

שונות
ריבית בנק ישראל
בנק ישראל הותיר את הריבית במשק ללא שינוי חודש שמיני ברציפות, ברמה של 0.25%, באוגוסט 2019.

תחזית מקרו כלכלית
בנק ישראל פרסם תחזית מקרו כלכלית מעודכנת למשק הישראלי, לפיה התוצר המקומי הגולמי צפוי לצמוח ב-3.1% ב-2019 (3.5% אומדן קודם) וב-3.5% ב-2020;

שיעור האינפלציה הצפוי לשנת 2019 הוא 1.4%; והריבית במשק תעלה ל-0.50% ברבעון השלישי של 2019 ותעלה בהדרגה ל-1.0% בסוף שנת 2020, וזאת בדומה לאומדן קודם