סיכום שבועי* של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

מיטב דש

התעשייה האקטיבית המסורתית (ללא כספיות) רושמת גיוסים השבוע בסכום של כ-280 מיליון ₪.

התעשייה הפאסיבית (קרנות מחקות + קרנות סל) רשמה פדיונות של כ-55 מיליון ₪ כאשר הקרנות המחקות גייסו כ-210 מיליון ₪ וקרנות הסל פדו כ-265 מיליון ₪.

הקרנות הכספיות עברו לראשונה מתחילת השנה לפדיונות הנאמדים בכ-480 מיליון ₪.

התעשייה האקטיבית בחתך של מדיניות:
קרנות אג"ח מדינה: ממשיכות לעמוד בראש טבלת הקרנות האקטיביות המגייסות גם השבוע: כ-125 מיליון ₪.

קרנות מנוהלות אג"ח כללי: עולות בקצב הגיוסים, מהשבוע הקודם, לסכום הנאמד בכ-120 מיליון ₪.

קרנות אג"ח חברות: גם הן רושמות עלייה בקצב הגיוסים לסכום של כ-60 מיליון ₪.

קרנות מנוהלות מנייתיות: (כולל הגמישות): רושמות מהפך ועוברות השבוע לגיוסים הנאמדים בכ-65 מיליון ₪.

שבוע המסחר* נסגר במגמה חיובית בשוקי המניות ובעליות שערים באיגרות החוב והקונצרניות בישראל. בעולם: מדד S&P500עלה בכ-0.65%, מדד הנאסד"ק רשם עלייה של כ-1.25%, ה-DAX הגרמני עלה ב-1.05%, והניקיי היפני רשם עלייה של כ-0.7%. מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו השבוע תשואה חיובית של עד כ-1.1%. בשוק האג"ח הקונצרני המקומי, מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו עליות שערים של עד 0.15%. בשוק האג"ח הממשלתי המקומי, מדד ממשלתי כללי ירד קלות בכ-0.05%.

במונחים של תעשיית קרנות הנאמנות כולה, דהיינו: קרנות מסורתיות אקטיביות, קרנות נאמנות פאסיביות: מחקות וקרנות סל, וכן הקטגוריה של קרנות כספיות, השבוע "נסגר" בפדיונות של כ-255 מיליון ₪.

נתון זה משקף יציאה של כ-480 מיליון ₪ לקרנות הכספיות, וגיוסים בסך של כ-225 מיליון ₪ לקרנות המסורתיות. סכום זה (של 225 מ' ₪) מבטא גיוס של כ-280 מ' ₪ בקרנות האקטיביות-המנוהלות ופדיונות של הקרנות הפאסיביות בסכום של כ-55 מיליון ₪, תוך הבדל בין הקרנות המחקות שגייסו כ-210 מיליון ₪ לבין קרנות הסל שפדו סכום של כ-265 מיליון ₪.

ברמת התעשייה האקטיבית ובחתך של קטגוריות השקעה, קרנות אג"ח מדינה שומרות על קצב הגיוסים משבוע שעבר, וממשיכות לעמוד בראש טבלת הקרנות האקטיביות המגייסות מתחילת החודש, בסכום הנאמד בכ-125 מיליון ₪. קרנות אג"ח כללי, שהיא גם הקטגוריה הגדולה בתעשייה, עולות בקצב הגיוסים מהשבוע הקודם, לסכום הנאמד בכ-120 מיליון ₪. קבוצת הקרנות המתמחות באג"ח חברות עולות גם הן בקצב הגיוסים משבוע קודם לכן, לסכום של כ-60 מיליון ₪.

קבוצת הקרנות המתמחות במניות בישראל ובחו"ל, כולל הקרנות הגמישות, רושמות מהפך ועוברות השבוע לגיוסים הנאמדים בכ-65 מיליון ₪. לעומת זאת, נמשכת יציאת הכספים מהקרנות האג"חיות השקליות, אשר פדו סכום של כ-65 מיליון ₪ ומקרנות אג"ח חו"ל שרושמות השבוע פדיונות בסכום של כ-25 מיליון ₪.

ברמת התעשייה הפאסיבית ובחתך של קטגוריות השקעה, הקרנות המתמחות במניות, שזו גם הקטגוריה הגדולה ביותר בתעשייה זו עם 74 מיליארד ₪ (מעל לכ-60% מהתעשייה הפאסיבית כולה), סיימו את השבוע בפדיונות הנאמדים בסכום של כ-190 מיליון ₪.

בתוך הקטגוריה הזו כמעט ולא היה שוני בין הקרנות שמתמחות במניות בישראל שפדו כ-100 מיליון ₪ לבין הקרנות המתמחות במניות בחו"ל שרשמו פדיונות של כ-90 מיליון ₪. בתוך הקטגוריה הזו, של קרנות מנייתיות, בחתך של מכשיר ההשקעה, היה פער בין הקרנות המחקות שגייסו כ-105 מיליון ₪, לבין קרנות הסל שרשמו פדיונות של כ-295 מיליון ₪.

ועוד ברמת התעשייה הפאסיבית, קרנות אג"ח מדינה ממשיכות להציג גיוס חיובי גם השבוע, בסכום הנאמד בכ-20 מיליון ₪. קבוצת קרנות אג"ח כללי, שהיא מאוד קטנה בתעשייה הפאסיבית, (בתעשייה האקטיבית היא הקטגוריה הגדולה ביותר) רשמה גיוסים של כ-10 מיליון ₪.

קרנות אג"ח חברות ממשיכות במומנטום החיובי מתחילת השנה גם השבוע, עם גיוסים הנאמדים בכ-125 מיליון ₪.

ולבסוף –הקרנות הכספיות עוברות לראשונה מתחילת השנה לפדיונות הנאמדים בכ-480 מיליון ₪.

נכון ל-13.06.2019, יום חמישי, היקף נכסי תעשיית הקרנות עומד על 327.2 מיליארד ₪. נתון זה מתפלג באופן הבא:
תעשייה אקטיבית: 203.2 מיליארד ₪, מהם 176.8 מיליארד ₪ בקרנות מסורתיות, ו-26.4 מיליארד ₪ בקרנות כספיות.
תעשייה פאסיבית: 124 מיליארד ₪, מהם 91.5 מיליארד ₪ בקרנות סל ו-32.5 בקרנות מחקות.