ביטוח ישיר - השקעות פיננסיות: תוצאות הרבעון השלישי לשנת 2017

ביטוח ישיר

הרווח הכולל המיוחס לבעלי המניות הסתכם ברבעון בכ-50 מיליון ש"ח לעומת הפסד ברבעון המקביל אשתקד
איי.די.איי ביטוח - דיווחה על רבעון שיא והציגה רווח רבעוני של כ-58 מיליון ש"ח, צמיחה של כ-112% לעומת אשתקד. סך הפרמיות ברוטו צמחו ברבעון בכ-18% לעומת אשתקד לכ-625 מיליון ש"ח
אדגר - המשך צמיחה ב-FFO אשר הסתכם לכ-15 מיליון ש"ח. חוזרת וצופה כי ה-FFO בשנת 2017 יעמוד על 60-65 מיליון ובשנת 2018 על 65-70 מיליון ש"ח
מימון ישיר - ממשיכה להציג גידול בהכנסות אשר צמחו ברבעון בכ-18% לעומת אשתקד והסתכמו בכ-98 מיליון ש"ח

דורון שנידמן, מנכ"ל החברה מסר: "אנו שמחים לסכם רבעון טוב עבור הקבוצה הודות לביצועים חזקים בעיקר בפעילות המבטח, אשר הציגה את הרווח הגבוה בתולדותיה. אדגר הודיעה על אימוץ של מדיניות דיבידנד אשר מהווה עבורנו עדות נוספת להצלחת המהלכים האסטרטגיים להגדלה עקבית של ה-FFO. אנו מרוצים מאד מהתוצאות ומאמינים כי חברות הקבוצה ימשיכו במימוש מוצלח של התכניות העסקיות שלהן."

עיקרי תוצאות הפעילות ברבעון השלישי ובתשעת החודשים הראשונה של 2017
ההכנסות ממגזרי פעילות גדלו ברבעון בכ-15% והסתכמו בכ-756 מיליון ש"ח לעומת כ-657 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. ההכנסות ממגזרי פעילות גדלו בתשעת החודשים הראשונים של השנה בכ-15% והסתכמו בכ-2,137 מיליון ש"ח לעומת כ-1,853 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. העלייה נובעת בעיקר מצמיחה בפרמיות שהורווחו במגזר הביטוח, צמיחה בהכנסות ממתן אשראי צרכני והכנסות גבוהות יותר בגין שערוכי נדל"ן באדגר מול התקופה המקבילה אשתקד.

הרווח ממגזרי הפעילות צמח בכ-61% ברבעון והסתכם בכ-136 מיליון ש"ח לעומת רווח של כ-84 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הרווח ממגזרי הפעילות בתשעת החודשים הראשונים של השנה גדל בכ-65% והסתכם בכ-340 מיליון ש"ח לעומת רווח של כ-206 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. העלייה ברווח נובעת בעיקר מעלייה משמעותית ברווחיות בתחומי הביטוח הכללי, בעיקר לאור שיפור חיתומי בענף רכב רכוש, שיפור בתוצאות ענף ביטוח חיים ובריאות וכן מעלייה ברווחי מגזר הנדל"ן בגין שיערוכי נדל"ן גבוהים יותר.

הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות הסתכם ברבעון בכ-39 מיליון ש"ח לעומת הפסד של כ-1.6 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. העלייה נובעת מהגידול ברווח ממגזרי הפעילות כמפורט לעיל. הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות גדל בתשעת החודשים הראשונים של השנה פי 6 והסתכם בכ-113 מיליון ש"ח לעומת כ-19 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. נוסף על השיפור המשמעותי בפעילות המבטח ואדגר כאמור לעיל, בתוצאות הרבעון הראשון דיווחה אדגר על הכנסות מס עקב שינוי מבני בקנדה.

הרווח הכולל המיוחס לבעלי המניות הסתכם ברבעון בכ-50 מיליון ש"ח לעומת הפסד כולל של כ-12.5 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הרווח הכולל המיוחס לבעלי המניות הסתכם בתשעת החודשים הראשונים של השנה בכ-118 מיליון ש"ח לעומת רווח כולל של כ-11 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

עיקרי תוצאות חברת הבת איי.די.איי ביטוח ברבעון השלישי
סה"כ הפרמיות ברוטו צמחו בכ-18% והסתכמו בכ-625 מיליון ש"ח לעומת סך של כ-530 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הצמיחה נובעת בעיקר מגידול מתמשך במספר הלקוחות ובהיקף הפעילות בכל הענפים בהם פועלת החברה.

הפרמיות שהורווחו ברוטו צמחו בכ-14% והסתכמו בכ-592 מיליון ש"ח לעומת סך של כ-518 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הצמיחה נובעת בעיקר מגידול מתמשך במספר הלקוחות ובהיקף הפעילות בכל הענפים בהם פועלת החברה.

הפרמיות ברוטו מעסקי ביטוח כללי צמחו בכ-20% והסתכמו בכ-499 מיליון ש"ח לעומת סך של כ- 418 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הצמיחה בפרמיות ברוטו נובעת בעיקר מגידול מתמשך במספר הלקוחות ובהיקף הפעילות במרבית הענפים בהם פועלת החברה.

הפרמיות ברוטו מעסקי ביטוח חיים וחסכון לטווח ארוך צמחו בכ-7% והסתכמו בכ-68 מיליון ש"ח לעומת כ-64 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הפרמיות מעסקי ביטוח חיים ללא חסכון ארוך טווח צמחו בכ-13% לעומת אשתקד.
הפרמיות ברוטו מעסקי ביטוח בריאות צמחו בכ-18% והסתכמו בכ-58 מיליון ש"ח לעומת סך של כ-49 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הגידול נובע בעיקר מגידול במספר הלקוחות ובהיקף הפעילות.
הרווח הכולל לפני מס מעסקי ביטוח כללי צמח ברבעון בכ-190% והסתכם בכ-50 מיליון ש"ח לעומת סך של כ-17 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הגידול נובע בעיקרו משיפור משמעותי ברווח החיתומי בענפי הרכב.

הרווח הכולל לפני מס מעסקי ביטוח חיים וחסכון ארוך טווח צמח בכ- 85% והסתכם בכ-23 מיליון ש"ח לעומת סך של כ-12 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הגידול ברווח ברבעון נובע בעיקר משיפור ביחס התביעות לעומת רבעון מקביל אשתקד.
הרווח הכולל לפני מס מעסקי ביטוח בריאות גדל בכ-19% והסתכם בכ-14 מיליון ש"ח לעומת כ-12 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הגידול ברווח נובע בעיקר מגידול במספר לקוחות והיקף פעילות.
הרווח לפני מס צמח בכ-114% והסתכם בכ-90 מיליון ש"ח לעומת רווח של כ-42 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.

הרווח הכולל צמח בכ-112% והסתכם בכ-58 מיליון ש"ח לעומת רווח של כ-27 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הגידול ברווח נובע בעיקר משיפור משמעותי בכל מגזרי הפעילות בהן פועלת החברה.
התשואה להון הסתכמה בכ-45.8% לעומת כ-24.4% ברבעון המקביל אשתקד.

עיקרי תוצאות חברת הבת אדגר ברבעון השלישי
ההכנסות מהשכרת נכסים הסתכמו ברבעון בכ- 57.0 מיליון ש"ח לעומת כ- 56.7 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הגידול נובע בעיקר מעלייה בהכנסות בישראל עם התקדמות אכלוס פרויקט אדגר 360 בת"א ובקנדה, הגידול קוזז כתוצאה מירידה שע"ח הממוצעים ברבעון. ה- NOI ברבעון הסתכם בכ- 52.7 מיליון ש"ח לעומת כ- 51 מיליון ש"ח ברבעון המקביל, גידול של כ- 3.3%.

ה-FFO ברבעון הסתכם בכ- 15.2 מיליון ש"ח – מתחילת השנה נמשכת מגמת הצמיחה ב-- FFO בעיקר הודות להמשך שיווק ואכלוס הפרויקטים אדגר 360 בתל אביב, 2 פרייזר בקנדה ו- APW בוורשה.
תחזיתFFO : החברה חוזרת וצופה כי ה- FFO לשנת 2017 יעמוד על 60-65 מיליון ש"ח, בשנת 2018 על 65-70 מיליון ש"ח ובשנת 2019 70-75 מיליון ש"ח וזאת על בסיס שיפור בשיעורי התפוסה והתקדמות האכלוס של הפרויקטים שנמצאים בשלבי אכלוס ושערי החליפין ליום 30 בספטמבר 2017.

הרווח המיוחס לבעלי המניות יותר מהוכפל ביחס לרבעון המקביל אשתקד והסתכם בכ- 28.7 מיליון ש"ח לעומת כ- 12.5 מיליון ש"ח. הרווח הכולל המיוחס לבעלי המניות אשר מביא לידי ביטוי את אסטרטגיית גידור המט"ח אשר החברה החלה לפעול לפיו בסוף 2015, הסתכם ברבעון בכ- 47.6 מיליון ש"ח לעומת הפסד של כ- 6.1 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.

ההון העצמי המיוחס לבעלי המניות עלה והסתכם ליום 30 בספטמבר 2017 בכ- 879.8 מיליון ש"ח, 7.66 ש"ח למניה, לעומת כ- 796 מיליון ש"ח (כ- 6.9 ש"ח למניה) ליום 31 בדצמבר 2016.

עיקרי תוצאות חברת הבת מימון ישיר ברבעון השלישי (כפי שנרשם בדוחות מימון ישיר):
ההכנסות צמחו ברבעון בכ-18% והסתכמו בכ-98 מיליון ש"ח לעומת כ-83 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הגידול בהכנסות נובע בעיקרו מגידול בהיקף הפעילות.

הרווח הנקי הסתכם בכ-11.7 מיליון ש"ח לעומת כ-16.6 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. ברבעון הנוכחי חל קיטון ברווח הנקי לעומת הרבעון המקביל אשתקד בעיקר בגין שני הגורמים הבאים: ירידה חדה במדד המחירים לצרכן בשיעור של 0.5%, אשר השפעתה נרחבת מאחר ומרבית ההלוואות שמימון ישיר מעמידה ללקוחות הינן צמודות למדד, וכן עלייה מסוימת בהיקף נזקי האשראי בהלוואות לכל מטרה בלבד, כאשר חלק מהגידול נובע מהפרשות בגין התיק ההיסטורי.

אודות החברה
ביטוח ישיר - השקעות פיננסיות הינה חברה מובילה להשקעות בתחום הביטוח, פיננסים ונדל"ן מניב. החברה מחזיקה בכ-48% ממניות איי.די.איי ביטוח, חלוצת שיטת הביטוח הישיר בישראל הפועלת כבר למעלה מ-20 שנה והינה הגדולה והמובילה בתחומה. כ-59% מאדגר הפועלת בתחום הנדל"ן המניב ובבעלותה נכסים בשווי כולל של למעלה מ-3 מיליארד ש"ח וכ-62% מחברת מימון ישיר המעניקה בעיקר הלוואות לרכישת כלי רכב, הלוואות לכל מטרה והלוואות למטרות ייעודיות בבתי עסק שונים.