סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

הקרנות המסורתיות גייסו בשבוע החולף כ-600 מיליון ₪, ו-1.4 מיליארד ₪ מאז תחילת החודש . ברקע: מגמה מעורבת בשוק המניות עם נטייה לירידות שערים, ועליות שערים באגרות החוב
• קרנות אג"ח כללי: מגייסות סכום גדול של כ-405 מיליון ₪.
• קרנות אג"ח חברות: ממשיכות ברצף הגיוסים מהשבועות האחרונים, ואף עולות בקצב משבוע שעבר: כ-135 מיליון ₪.
• קרנות אג"ח מדינה: ממשיכות במומנטום החיובי, אך יורדות בקצב הגיוסים משבוע קודם לכן, לסכום
של כ-135 מיליון ₪.
• הקרנות המנייתיות: (כולל הגמישות) מגייסות השבוע בקצב נמוך משמעותית משבוע קודם : כ-30 מיליון ₪.

שבוע המסחר החולף התאפיין במגמה מעורבת במדדי המניות המקומיים ובארה"ב עם נטייה לירידות,
בעוד ירידות שערים ציינו את שוקי המניות במזרח הרחוק ובאירופה. אגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות סיכמו את השבוע במגמה חיובית. הקטגוריות המגייסות ביותר היו אג"ח כללי (405 מ' ₪) ואחריהן קרנות אג"ח חברות וקרנות אג"ח מדינה עם כ-135 מ' ₪ כ"א. תעשיית קרנות הנאמנות כולה רשמה בשבוע החולף גיוסים של כ-750 מיליון ₪, המתחלקים לגיוסים של כ-440 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות, כ-150 מיליון ₪ בקרנות המחקות, ולגיוס של 160 מיליון ₪ בקרנות הכספיות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

• מגמה מעורבת במדדי המניות: מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו בשבוע החולף תשואה שלילית של עד כ-0.85%, ואילו מדד ת"א 90 עלה ב-1.45%. כתוצאה מכך, נרשמו פדיונות הן בקרנות הגמישות והן בקרנות המנייתיות מקומיות של 15 מ' ₪ בכ"א, ולעומת זאת, הקרנות המתמחות במניות חו"ל גייסו 60 מיליון ₪.

• קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1 כגון קרנות 10/90, 20/80 ירדו בקצב הגיוסים שלהן, לסכום של כ-405 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח כללי גייסו סכום גבוה מאוד של כ-895 מיליון ₪, והן ממשיכות לעמוד בראש טבלת הקרנות המגייסות גם השבוע, גם מתחילת החודש וגם מתחילת השנה.

• אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את השבוע הקודם במגמה חיובית. מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו תשואה חיובית של עד 0.55%. בעקבות המגמה החיובית, קרנות אג"ח קונצרני ממשיכות ברצף הגיוסים, ואף מעלות את קצב הגיוסים, לסכום של כ-135 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח קונצרני גייסו כ-245 מיליון ₪.

• אגרות החוב הממשלתיות במגמה חיובית מתונה: מדד ממשלתי כללי רשם בשבוע החולף עלייה של 0.05% בלבד. בעקבות עליות השערים, קרנות אג"ח מדינה ממשיכות במומנטום החיובי, אך יורדות בקצב הגיוסים משבוע קודם לכן, לסכום של כ-135 מיליון ₪. למרות זאת, מתחילת השנה הן עדיין קבוצת הקרנות הפודה ביותר מבין הקרנות המסורתיות.

• מגמה מעורבת באפיק השקלי – הקרנות הכספיות השקליות המשיכו לפדות השבוע סכום של כ-110 מ' ₪, לעומת זאת, הקרנות הכספיות המט"חיות גייסו כ-270 מ' ₪, כך שהגיוס הכולל של הקרנות הכספיות (שקליות + מט"חיות) הסתכם בכ-160 מיליון ₪.

• קרנות אג"ח חו"ל אשר גייסו בשבוע קודם כ-45 מיליון ₪, רשמו פדיונות קלים של כ-15 מיליון ₪. עדיין, מתחילת החודש הן גייסו כ-30 מיליון ₪.

• תעשיית הקרנות מנהלת נכון ליום 16.11.17 כ-238.8 מיליארד ₪. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-222.7 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות מנהלות כ-16.1 מיליארד ₪.