סיכום חודש נובמבר

המסחר בבורסה בת"א בנובמבר נפתח בעליות שערים של כ-4% במדדי המניות המובילים, עליות שנמשכו עד לשבוע המסחר האחרון. אז פקדה טלטלה את שוקי ההון בעולם בעקבות אזהרות ארגון הבריאות העולמי מפני התפשטות זן חדש של נגיף קורונה והחזרת הגבלות המשפיעות על ענף התיירות. השווקים הגיבו בירידות שערים וכך גם מדדי המניות בת"א שירדו בשבוע המסחר האחרון בכ-2%
בסיכום חודשי, מדדי ת"א-35 ות"א-90 עלו החודש בכ-0.7% ובכ-2.8% בהתאמה, ואילו מדד ת"א SME60 ירד בכ-0.9%. זאת לעומת ירידה של עד כ-4% במדדי המניות המסורתיות בארה"ב (Dow Jones ו-S&P 500) ובבורסות מובילות באירופה.

עליות השערים החודש הושפעו לחיוב בעיקר מדעיכת הגל הרביעי של הקורונה בארץ, מהודעת חברת התרופות הבינלאומיות "פייזר" כי פיתחה תרופה לקורונה שתוגש לאישור ה-FDA, ומהרחבת מבצע החיסונים בארץ גם לילדים מעל גיל 5. גורמים נוספים שהשפיעו:

דעיכת הגל הרביעי באה לידי ביטוי: בירידה בשיעור האבטלה כפי שעולה מנתוני הלמ"ס - שיעור המועסקים הנעדרים זמנית מעבודתם בגלל הקורונה + הבלתי מועסקים ירד ל-5.6% בחודש אוקטובר 2021 לעומת כ-6.2% בממוצע בחודשים יולי-ספטמבר 2021; ובעליית המדד המשולב לבחינת מצב המשק כפי שעולה מנתוני בנק ישראל – המדד המשולב עלה ב-0.25% באוקטובר זאת לאחר עלייה זניחה בכל אחד מהחודשים יולי-ספטמבר 2021.

חברת דירוג האשראי הבינלאומית S&P הותירה את דירוג האשראי הגבוה בכל הזמנים של ישראל (AA- תחזית יציבה) ללא שינוי.

הודעת בנק ישראל על הותרת הריבית במשק ללא שינוי ברמה של 0.1%.

מגמה מעורבת אפיינה את המדדים הענפיים בנובמבר. בלטו לחיוב מדדי ת"א-בנייה ות"א בנקים-5 שעלו החודש בכ-6% ובכ-4%, בהתאמה. מנגד, מדד ת"א-ביומד ירד החודש בכ-10%.

המחזור היומי בשוק המניות, כולל קרנות סל, עלה והסתכם בכ-1.9 מיליארד שקל בנובמבר, לעומת מחזור יומי בסך כ-1.7 מיליארד שקל בממוצע בחודשיים הקודמים.

ב-4 בנובמבר, ערב העדכון החודשי של מדדי המניות, הסתכם המחזור במניות בבורסה בכ-3 מיליארד שקל, מזה כ-1.3 מיליארד שקל בשלב הנעילה.

הגיוסים בשוק המניות בתל אביב הסתכמו החודש בכ-1.4 מיליארד שקל

כ-208 מיליון שקל גויסו החודש ע"י ארבע חברות חדשות בהנפקות ראשוניות (IPOs):

שתי חברות טכנולוגיה

סיפיה וויז'ן חברת מו"פ העוסקת בפיתוח טכנולוגיות ומוצרים לניטור פנים הרכב גייסה כ-68 מיליון שקל לפי שווי חברה של כ-346 מיליון שקל לאחר ההנפקה.
כ-67.5 מיליון שקל גויסו בהצעה לא אחידה למשקיעים מוסדיים (Book Building) וכ-0.5 מיליון שקל גויסו בהצעה אחידה לציבור. בהנפקה לציבור נרשם ביקוש יתר של פי 20 מהכמות המוצעת.

טורבוג'ן חברת מו"פ העוסקת בפיתוח מוצרים לייצור מקומי של חשמל המשמש לחימום מבנים גייסה כ-18 מיליון שקל בהצעה אחידה לציבור, לפי שווי חברה של כ-143 מיליון שקל לאחר ההנפקה. בהנפקה נרשם ביקוש יתר של פי 1.1 מהכמות המוצעת.


שתי חברות מענפים אחרים

אלומה קרן השקעה בתשתיות בתחומי התקשורת והאנרגיה, גייסה כ-80 מיליון שקל בהצעה לא אחידה למשקיעים מוסדיים (Book Building), לפי שווי חברה של כ-256 מיליון שקל לאחר ההנפקה.

סופרין, חברת בנייה העוסקת באירגון קבוצות רכישה, יזום נדל"ן ונכסים מניבים, גייסה כ-42 מיליון שקל בהצעה לא אחידה למשקיעים מוסדיים (Book Building), לפי שווי חברה של כ-157 מיליון שקל לאחר ההנפקה.

כ-1.2 מיליארד שקל גויסו החודש ע"י 18 חברות ותיקות, בראשן: קרן ההשקעה בתשתיות קיסטון ריט שגייסה כ-350 מיליון שקל בהצעה לא אחידה של מניות למשקיעים מוסדיים (Book Building).; שותפות הנפט והגז נאוויטס פטרוליום שגייסה כ-153 מיליון שקל בהנפקת אג"ח להמרה לציבור; וחברת הבניה ישראל קנדה שגייסה כ-145 מיליון שקל בהקצאה פרטית של מניות למשקיעים מוסדיים ואחרים.

החברות הדואליות גייסו החודש בחו"ל כ-330 מיליון שקל. כמחצית הסכום, כ-155 מיליון שקל גויסו ע"י חברת הביומד אורמד בהנפקת מניות למשקיעים מוסדיים בארה"ב.

חברת מניות שלישית הצטרפה החודש לפלטפורמת TASE UP - קרן הון סיכון אמריקאית גרופ 11 המשקיעה בחברות פינטק, הינה השלישית השנה לגייס במניות ולרשום למסחר
ב-TASE UP מניות בסך כ-225 מיליון שקל.

בשוק איגרות החוב נרשמה בנובמבר מגמה מעורבת במדדים המובילים.

איגרות החוב השקליות בריבית קבועה – ממשלתיות וקונצרניות – עלו החודש בכ-1.5%-2%. איגרות החוב הממשלתיות שקליות בריבית קבועה ל-10 שנים עלו החודש בכ-4.7%. התשואה לפדיון של אג"ח ממשלתי שקלי ל-10 שנים ירדה מכ-1.45% בסוף אוקטובר 2021 לכ-1.1% בסוף נובמבר 2021. זאת בדומה לתשואה לפדיון של אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים, שירדה מכ-1.6% בסוף אוקטובר 2021 לכ-1.45% בסוף נובמבר 2021.

איגרות החוב צמודות המדד הממשלתיות עלו החודש בכ-1.6%, זאת בעקבות עלייה בשיעור האינפלציה בארץ, ואילו איגרות החוב צמודות המדד הקונצרניות נותרו החודש כמעט ללא שינוי.

איגרות החוב הקונצרניות צמודות המט"ח ירדו בכ-1.2% במקביל לתנודתיות בשער הדולר. שער הדולר צנח לכ-3.074 שקל באמצע החודש – הנמוך ביותר מזה כ-26 שנה, ולאחר מכן עלה בחזרה לכ-3.16 שקל לקראת סוף החודש – השער בו היה בסוף החודש הקודם, בהשפעת רכישות דולרים ע"י בנק ישראל.

גם בשוק איגרות חוב נרשמה החודש עלייה בפעילות, והמחזור היומי באיגרות חוב הסתכם בכ-4.5 מיליארד שקל בחודש נובמבר, המחזור הגבוה ביותר מאז מרץ 2021.

עיקר העלייה החודש במחזור המסחר באיגרות חוב, מקורה באיגרות החוב הקונצרניות (כולל קרנות סל) שהמחזור היומי בהן עלה מכ-0.8 מיליארד שקל בחודש הקודם לכ-1.2 מיליארד שקל בנובמבר. ב-18 בנובמבר, ערב מועד עדכון מדדי התל-בונד, הסתכם המחזור באיגרות חוב ממשלתיות וחברות בבורסה בכ-11.7 מיליארד שקל, מזה כ-7.7 מיליארד שקל באג"ח חברות.

מחזור המסחר היומי באיגרות חוב ממשלתיות צמודות מדד עלה אף הוא מכ-0.9 מיליארד שקל ביום בחודש הקודם, לכ-1.1 מיליארד שקל בנובמבר. מנגד, מחזור המסחר באיגרות החוב הממשלתיות שקליות ירד מכ-2.4 מיליארד שקל באוקטובר, לכ-2.1 מיליארד שקל.

במלווה קצר מועד - המחזור היומי הסתכם בכ-0.6 מיליארד שקל בנובמבר, גבוה ביותר מפי שניים מהמחזור בחודש הקודם.

הגיוסים בשוק איגרות החוב בתל אביב ע"י האוצר בנובמבר הסתכמו בכ-5.8 מיליארד שקל. כ-71% מהסכום שגויס החודש בוצע בהנפקות של אג"ח שקלי, וכ-29% מהסכום גויס בהנפקות של אג"ח צמוד מדד.

הגיוסים בהנפקות לציבור והקצאות פרטיות בשוק איגרות החוב בתל אביב ע"י הסקטור העסקי הסתכמו בכ-11.1 מיליארד שקל בנובמבר. כ-10.4 מיליארד שקל מתוכם גויסו ב-15 הנפקות של איגרות חוב לציבור:

כ-7.3 מיליארד שקל גויסו ע"י שלושה בנקים. מרבית הסכום:

כ-4.6 מיליארד שקל גויסו ע"י בנק דיסקונט בהנפקת שלוש סדרות חדשות של אג"ח– כ-3.1 מיליארד שקל באג"ח צמוד מדד עם מח"מ 6 שנים, בריבית 0.2% בדירוג AAA ע"י "מעלות" ו-Aaa ע"י "מידרוג, כ-0.9 מיליארד שקל בני"ע מסחרי ללא נכיון ובריבית בשיעור של 0.3%, וכ-0.6 מיליארד שקל באג"ח צמוד מדד COCO הכולל מנגנון לספיגת הפסדים ע"י מחיקת הקרן, בריבית 0.2% עם אפשרות לפדיון מוקדם בנובמבר 2027, בדירוג AA- ע"י "מעלות" ו-Aa3 ע"י "מידרוג".

כ-2.3 מיליארד שקל גויסו ע"י בנק לאומי בהנפקת שתי סדרות חדשות של אג"ח צמוד מדד, ריבית 0.1%, בדירוג AAA ע"י "מעלות" – סדרה אחת במח"מ 6 שנים, וסדרה נוספת במח"מ 8 שנים.

כ-3.1 מיליארד שקל גויסו ע"י 12 חברות הסקטור הריאלי. מרבית הסכום כ-2.2 מיליארד שקל גויסו ע"י שבע חברות ענף הנדל"ן, בראשן חברת הנדל"ן מניב אלרוב נדל"ן שגייסה כ-0.6 מיליארד שקל. החברה הנפיקה סדרה חדשה של אג"ח צמוד מדד, מח"מ 5.7 שנים, ריבית 0.5%, בדירוג AA- ע"י "מעלות. לחברה צפויים פדיונות אג"ח סחיר בסך כ-440 מיליון שקל בשנתיים הקרובות.

כ-0.7 מיליארד שקל מהגיוס החודש בוצע בעשר הקצאות פרטיות של אג"ח למשקיעים מסווגים. בלטה בגודלה הקצאה שביצעה חברת הנדל"ן מניב רבוע כחול נדל"ן בסכום של כ-0.3 מיליארד שקל.

כ-0.2 מיליארד שקל נוספים גויסו החודש באיגרות חוב שהוקצו למשקיעים מוסדיים ונסחר ב-TASE UP. מרבית הסכום, כ-160 מיליון שקל גויסו ע"י השותפות (הלא-בורסאית) י.ח.ק להשקעות, שמיחזרה סדרה שהגיעה לפדיון סופי, באמצעות הנפקת סדרה חדשה של אג"ח שקלי, מח"מ 3.9 שנים, ריבית 2.9%, בדירוג A ע"י "מעלות".

שוק הנגזרים התאפיין החודש במחזורי מסחר דומים לאלה שנרשמו בחודש הקודם.

מחזור המסחר היומי באופציות על מדד ת"א-35 (חודשיות ושבועיות) הסתכם בנובמבר בכ-108 אלף יחידות בדומה למחזור בחודש הקודם. יצוין כי מדד התנודתיותVTA35 ירד מכ-26 נקודות בסוף אוקטובר 2021 לכ-12 נקודות בסוף השבוע הרביעי של נובמבר ועלה לכ-16 נקודות בסוף נובמבר 2021.

מחזור המסחר היומי באופציות הדולריות הסתכם בנובמבר בכ-41 אלף יחידות בדומה למחזור בחודש הקודם.

בשוק קרנות הסל נרשמו החודש למסחר שלוש קרנות סל חדשות של מגדל על מדדי מניות בינ"ל – שתי קרנות על מדד המניות NASDAQ 100 (אחת הקרנות מנוטרלת מטבע) וקרן סל על מדד FTSE China A50.

שווי השוק של 551 קרנות הסל שנסחרו בבורסה בסוף נובמבר 2021 היה גבוה בכ-1.1 מיליארד שקל לעומת השווי בסוף החודש הקודם והסתכם בכ-102.3 מיליארד שקל.

עיקר העלייה בשווי החזקות הציבור: כ-1 מיליארד שקל עלייה בשווי קרנות סל על מדדי מניות בתל-אביב – כ-0.6 מיליארד שקל עלייה שמקורה בעליית מדדי המניות, וכ-0.4 מיליארד שקל עלייה שמקרה ברכישות הציבור; שווי קרנות סל על מדדי מניות בינלאומיים נותר החודש ללא שינוי, כאשר עלייה של כ-0.2 מיליארד שקל בשווי הקרנות עקב רכישות הציבור, קוזזה במלואה בירידת שווי שמקורה בירידת מדדי המניות.

שווי קרנות סל על מדדי אג"ח חברות בתל-אביב עלה החודש בכ-0.1 מיליארד שקל, עלייה שנזקפת לרכישות הציבור.

בשוק קרנות הנאמנות נמשכו רכישות הציבור של קרנות נאמנות המשקיעות באג"ח בתל-אביב והסתכמו בכ-2.4 מיליארד שקל נטו בנובמבר, בהמשך לרכישות בסך כ-2.8 מיליארד שקל בחודש הקודם.

רכישות הציבור של קרנות נאמנות על מדדי מניות מקומיים הסתכמו בכ-0.7 מיליארד שקל נטו בנובמבר, בהמשך לרכישות בסכום דומה בחודש הקודם.

רכישות הציבור של קרנות נאמנות על מדדי מניות ואג"ח בינלאומיים נבלמו כמעט לחלוטין בנובמבר, בהמשך למגמה מהחודש הקודם.

בקרנות הכספיות נמשכו מכירות הציבור והסתכמו בכ-0.5 מיליארד שקל נטו בנובמבר, זאת בהמשך למכירות בסכום דומה בחודש הקודם.