סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

מיקי סבטליץ,מנהל קשרי יועצים
בשבוע הראשון של נובמבר: זינוק בקצב הגיוסים בקרנות המסורתיות שגייסו כ-1.2 מיליארד ₪

הקרנות הכספיות ממשיכות לפדות: 0.74 מיליארד ש"ח.

הקבוצה המגייסת ביותר – קרנות אג"ח כללי עם כ-650 מיליון ₪.

קרנות אג"ח חו"ל מאיצות ומגייסות כמעט 300 מיליון ₪.

קרנות אג"ח מדינה מאטות ועדיין מגייסות כ-450 מיליון ₪.

המשקיעים ממשיכים להסיט כספים למניות בחו"ל - הקרנות המנייתיות1 גייסו השבוע כ-80 מיליון ₪ בהובלת קרנות מניות חו"ל שגייסו כ-120 מיליון ₪ על חשבון קרנות מניות בישראל וגמישות שאיבדו כ-40 מיליון ₪.

הקרנות המחקות ממשיכות בגיוסים, זאת לאחר שגייסו השבוע כ-340 מיליון ₪. הבולטות בגיוסים הן: קרנות מחקות על מדדי אגרות החוב הקונצרניות (100 מיליון ₪) וקרנות מחקות על מדד אג"ח כללי (80 מיליון ₪).

המסחר השבוע התאפיין במגמה חיובית אשר התבטאה בעליות במדדי המניות ובאגרות החוב הקונצרניות. מנגד, נרשמו מימושים קלים באגרות החוב הממשלתיות. תעשיית קרנות הנאמנות כולה רשמה השבוע גיוסים של כ-440 מיליון ₪, זאת לעומת פדיונות של כ-600 מיליון ₪ בשבוע הקודם. הקרנות המסורתיות רשמו השבוע גיוסים של כ-1.2 מיליארד ₪, מתוכם כ-840 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות ו כ-340 מיליון ₪ בקרנות המחקות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1, קרנות 10/90 וכו', גייסו השבוע כ-660 מיליון ₪- עלייה של כ-70% בקצב גיוסים ביחס לשבוע הקודם.

אגרות החוב הקונצרניות נסחרו השבוע במגמה חיובית- מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו עליות שערים של עד כ-0.25%, ובהמשך לכך, מדד קונצרני כללי רשם תשואה חיובית של כ-0.3%. בעקבות התשואות החיוביות קצב הפדיונות נחתך בכ-35% ביחס לשבוע הקודם, אבל הן עדיין איבדו השבוע כ-130 מיליון ₪.

מגמה חיובית במדדי המניות: מדדים ת"א 25 ו-ת"א 100 רשמו בסיכום שבועי עליות שערים של עד 1.9%. הקרנות המנייתיות1 סיכמו את השבוע עם גיוסים של כ-80 מיליון ₪. קרנות מניות בחו"ל מובילות את הגיוסים מתחילת החודש עם כ-120 מיליון ₪, מתוכם 40 מיליון ₪ דרך הקרנות המחקות, ואולם הקרנות המנייתיות והגמישות המקומיות איבדו כ-40 מיליון ₪.

אגרות החוב הממשלתיות רושמות ירידות שערים: מדד ממשלתי כללי רשם השבוע תשואה שלילית של 0.2% בהובלת הצמודים הארוכים שירדו בכ-0.5%. למרות זאת, קרנות אג"ח מדינה גייסו השבוע כ-420 מיליון ₪- עלייה של כ-15% בקצב הגיוסים הממוצע לעומת השבוע הקודם.

פדיונות באפיק השקלי: פדיונות של כ-130 מיליון ₪ בקרב הקרנות השקליות –עלייה של כ-30% בקצב הפדיונות הממוצע לעומת השבוע הקודם. הקרנות הכספיות ממשיכות לדמם, זאת לאחר שרשמו פדיונות של כ-740 מיליון ₪.

לאור המשך התחזקות הדולר אל מול השקל קצב הגיוסים לקרנות אג"ח חו"ל עולה מדרגה. קרנות אג"ח בחו"ל רשמו השבוע גיוסים של כ-290 מיליון ₪ שהם שווי ערך למחצית הגיוס החודשי בחודש אוקטובר.

תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-06.11.14 כ-271.9 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-217.1 מיליארד שקל והקרנות הכספיות שמנהלות כ-54.8 מיליארד ₪.