סיכום חודשי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

מיטב דש

חודש ספטמבר: סיכום חודשי בעקבות עליות השערים בשווקים, הקרנות המסורתיות (אקטיביות ופאסיביות)
חוזרות החודש לגיוסים נאים הנאמדים בכ-1.915 מיליארד ₪

התעשייה האקטיבית המסורתית (ללא כספיות) רושמת גיוסים בחודש ספטמבר בסכום של כ-805 מיליון ₪.
התעשייה הפאסיבית (קרנות מחקות + קרנות סל) רשמה גיוסים גבוהים של כ-1.11 מיליארד ₪ כאשר הקרנות המחקות גייסו כ-690 מיליון ₪ וקרנות הסל רשמו גיוס החודש, של כ-420 מיליון ₪.
הקרנות הכספיות גייסו סכום של כ-335 מיליון ₪.

התעשייה האקטיבית בחתך של מדיניות:
קרנות אג"ח מדינה: ממשיכות לעמוד בראש טבלת הקרנות האקטיביות המגייסות חודש שני ברציפות, עם גיוס של כ-455 מיליון ₪.
קרנות מנוהלות אג"ח כללי: לאחר שפדו בחודש אוגוסט, החודש הן חוזרות לגיוסים הנאמדים בכ-405 מיליון ₪.
קרנות אג"ח חברות: נותרו החודש ללא שינוי.
קרנות מנוהלות מנייתיות: (כולל הגמישות) לראשונה מתחילת השנה מסיימות חודש עם גיוס חיובי קטן הנאמד בכ-20 מיליון ₪ בהובלת קרנות מניות בארץ.

חודש ספטמבר הסתיים במגמה חיובית בכל אפיקי ההשקעה המרכזיים. בעולם: מדד S&P500 עלה ב-1.75%, מדד הנאסד"ק רשם עלייה של כ-0.85%, ה-DAX הגרמני עלה ב-2.95%, והניקיי היפני זינק בכ-6.8%. מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו בסיכום חודשי תשואה חיובית של עד כ-3.5%. בשוק האג"ח הקונצרני המקומי, מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו החודש תשואה חיובית של עד 0.85%. בשוק האג"ח הממשלתי המקומי, מדד ממשלתי כללי רשם החודש עלייה של 0.4%.

במונחים של תעשיית קרנות הנאמנות כולה, דהיינו: קרנות מסורתיות אקטיביות, קרנות נאמנות פאסיביות: מחקות וקרנות סל, וכן הקטגוריה של קרנות כספיות, חודש ספטמבר נסגר בגיוסים ניכרים של כ-2.25 מיליארד ₪.

נתון זה משקף כניסה של כ-0.33 מיליארד ₪ לקרנות הכספיות, וגיוסים בסך של כ-1.915 מיליארד ₪ לקרנות המסורתיות. סכום זה (של 1.915 מיליארד ₪) מבטא גיוס של כ-805 מיליון ₪ בקרנות האקטיביות-המנוהלות וגיוס בסכום של כ-1.11 מיליארד ₪ לקרנות הפאסיביות, תוך הבדל בין הקרנות המחקות שגייסו כ-690 מיליון ₪ לבין קרנות הסל שרשמו גיוס בסכום של כ-420 מיליון ₪.

ברמת התעשייה האקטיבית ובחתך של קטגוריות השקעה, קרנות אג"ח מדינה ממשיכות לעמוד בראש טבלת הקרנות האקטיביות המגייסות חודש שני ברציפות, עם גיוס של כ-455 מיליון ₪. מתחילת השנה, קרנות אג"ח מדינה רושמות גיוסים בסכום של כ-2.51 מיליארד ₪ והן עומדות בראש טבלת הקרנות האקטיביות המגייסות גם מתחילת השנה.

קרנות אג"ח כללי, שהיא גם הקטגוריה הגדולה בתעשייה, לאחר שפדו בחודש קודם, החודש הן חוזרות לגיוסים הנאמדים בכ-405 מיליון ₪. מתחילת השנה, קרנות אג"ח כללי רשמו גיוסים בסכום הנאמד בכ-1.61 מיליארד ₪.

קבוצת הקרנות המתמחות באג"ח חברות נותרו החודש ללא שינוי. מתחילת השנה, קרנות אג"ח קונצרני מציגות גיוסים בסכום של כ-360 מיליון ₪.

הקרנות האג"חיות השקליות, לאחר שנותרו בחודש אוגוסט ללא שינוי, לראשונה מתחילת השנה, הן מסיימות חודש בגיוסים קטנים הנאמדים בכ-20 מיליון ₪. מתחילת השנה הקרנות השקליות רשמו עדיין פדיון גדול של כ-1.43 מיליארד ₪.

קבוצת הקרנות המתמחות במניות בישראל ובחו"ל, כולל הקרנות הגמישות, לראשונה מתחילת השנה מסיימות חודש בגיוס חיובי הנאמד בכ-20 מיליון ₪ בהובלת קרנות מניות בארץ. מתחילת השנה הקרנות המנייתיות1 פדו סכום של כ-1.22 מיליארד ₪.

קרנות אג"ח חו"ל ממשיכות במגמה השלילית גם החודש ורושמות פדיונות של כ-50 מיליון ₪. מתחילת השנה, קרנות אג"ח חו"ל רשמו פדיונות הנאמדים בכמעט 760 מיליון ₪.

ברמת התעשייה הפאסיבית ובחתך של קטגוריות השקעה, הקרנות המתמחות במניות, שזו גם הקטגוריה הגדולה ביותר בתעשייה זו עם 77.4 מיליארד ₪ (יותר מ-60% מהתעשייה הפאסיבית כולה), סיימו את חודש ספטמבר בגיוסים הנאמדים בסכום של כ-420 מיליון ₪. הקרנות המחקות רשמו גיוסים של כ-235 מיליון ₪, וקרנות הסל סיכמו את החודש בגיוסים של כ-185 מיליון ₪. בתוך הקטגוריה הזו, בחתך של יעד ההשקעה, היה פער בין הקרנות שמתמחות במניות בישראל שגייסו כ-685 מיליון ₪ לבין הקרנות המתמחות במניות בחו"ל שרשמו פדיונות של כ-265 מיליון ₪.

ועוד ברמת התעשייה הפאסיבית, קרנות אג"ח מדינה ממשיכות להציג גיוס חיובי גם החודש, אך יורדות בקצב הגיוסים, לסכום הנאמד בכ-130 מיליון ₪. קבוצת קרנות אג"ח כללי, שהיא מאוד קטנה בתעשייה הפאסיבית, (בתעשייה האקטיבית היא הקטגוריה הגדולה ביותר) יורדות גם הן בקצב הגיוסים לסכום של כ-20 מיליון ₪.

קרנות אג"ח חברות ממשיכות במומנטום החיובי מתחילת השנה, גם בחודש ספטמבר, ואף רושמות עלייה משמעותית בקצב הגיוסים לסכום של כ-545 מיליון ₪ (מחקות + קרנות סל).

ולבסוף – תעשיית הקרנות הכספיות רושמות גיוסים של כ-335 מיליון ₪. מעניין לציין, כי עיקר הגיוס נרשם בקרנות הכספיות הדולריות בחודש שבו השקל התחזק מול הדולר. קרנות אלה גייסו כ- 295 מיליון ₪, בעוד הקרנות הכספיות השקליות גייסו כ- 40 מיליון ₪.

נכון ל-26.9.19, יום חמישי, היקף נכסי תעשיית הקרנות עומד על 340.2 מיליארד ₪. נתון זה מתפלג באופן הבא:
תעשייה אקטיבית: 210.8 מיליארד ₪, מהם 180.2 מיליארד ₪ בקרנות מסורתיות, ו-28.6 מיליארד ₪ בקרנות כספיות.
תעשייה פאסיבית: 129.4 מיליארד ₪, מהם 92.6 מיליארד ₪ בקרנות סל ו-36.8 בקרנות מחקות.