סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

מיטב דש

הקרנות המסורתיות ממשיכות ברצף הגיוסים, אבל קצב הגיוסים ירד השבוע:
כ-395 מיליון ₪, ו-1.575 מיליארד ש"ח מאז תחילת החודש
ברקע: מגמת ירידות מתונות בשוקי המניות
• קרנות אג"ח כללי:ממשיכות לגייס בקצב מאוד גבוה: כ-475 מיליון ₪.
• הקרנות המנייתיות: (כולל הגמישות) ממשיכות לרדת בקצב הגיוסים זה שבוע שני ברציפות: כ-150 מיליון ₪.
• קרנות אג"ח חברות: מגייסות, אבל בקצב נמוך (כ-125 מיליון ₪).
• קרנות אג"ח מדינה: פודות גם השבוע, בקצב נמוך משבוע שעבר: כ-225 מיליון ₪.

שבוע המסחר החולף נסגר במגמה שלילית בשוקי המניות בישראל ובעולם. לעומת זאת, אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את השבוע ללא שינוי,ואילו אגרות החוב הממשלתיות הציגו מגמה חיובית.קצב הגיוסים בקרנות המסורתיות ירד מאוד בהשוואה לשבוע שעבר והסתכם בכ-395מיליון ₪. הקטגוריות המגייסות ביותר היו אג"ח כללי (475 מ' ₪) והקרנות המנייתיות1(כ-150מ' ₪). תעשיית קרנות הנאמנות כולה רשמה בשבוע החולף גיוסים של כ-385 מיליון ₪, הנחלקים לפדיונות של כ-10מיליון ₪ בלבד בקרנות הכספיות, כ-40 מיליון₪ בקרנות המחקות, ולגיוס של 435 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות.כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

• מגמה שלילית מתונה במדדי המניות: מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו בשבוע החולף תשואה שלילית של עד כ-0.75%,ואילו מדד ת"א 90עלה ב-0.35%. בעקבות זאת ובעקבות ירידות השערים בחו"ל(ירידה ממוצעת של כ-1.4% במדדי המניות בארה"ב), קצב הגיוסים בקרנות המנייתיות1יורדהשבוע לסכום של כ-150 מיליון ₪: גיוסים של כ-95 מיליון ₪ בקרנות מניות בארץ וכ-60 מיליון ₪ בקרנות הגמישות,ובניגוד לכך - קרנות מניות בחו"ל פדו כ-5 מיליון ₪.

• קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1 כגון קרנות 10/90,20/80, רשמו השבוע גיוסים של כ-475 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח כללי גייסו כ-1.755 מיליארד ₪והן ממשיכות לעמוד בראש טבלת הקרנות המגייסות ובהפרש ניכר משאר קבוצות ההשקעה.

• אגרות החוב הקונצרניות, לרבות מדדי תל-בונד 20,40,60, סיכמו את השבוע כמעט ללא שינוי. הגיוסים בקרנות אג"ח קונצרני ירדו לסכום של כ-125 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח קונצרני גייסו כ-560 מיליון ₪.

• אגרות החוב הממשלתיות במגמה חיובית: מדד ממשלתי כללי רשם בשבוע החולף עלייה של 0.3%.עליות השערים מיתנו את קצב הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה לסכום של כ-225 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח מדינה רשמו פדיון של כ-860מיליון ₪,והן ממשיכות להיות קבוצת הקרנות הפודה ביותר מבין הקרנות המסורתיות.

• פדיונות באפיק השקלי– הקרנות הכספיות רשמו ירידה של ממש בפדיונות שלהן לסכום זעיר של כ-10 מיליון ₪בלבד. הקרנות השקליות המשיכו לפדות, אך סכום לא גדול של כ-60 מיליון ₪.

• קרנות אג"ח חו"ל רשמו השבוע פדיונות של כ-60 מיליון ₪, ומתחילת החודש הן פדו כ-290 מיליון ₪.

• תעשיית הקרנות מנהלת נכון ליום 23.03.17 כ-219.6 מיליארד ₪.הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-202.4 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות מנהלות כ-17.2מיליארד ₪.