אקסלנס ברוקראז': בעקבות אפשרות מכירת האחזקה של פוטאש בכיל צופים לחץ טכני על מניית כיל ואפשרות להגדלת ההון הצף

אקסלנס

רוני בירון, מנהל מחקר משותף ואנליסט בכיר באקסלנס ברוקראז', מתייחס לאפשרות שעסקת המיזוג של פוטאש ואגריום תגיע לכיל. "הרשויות בסין והודו הודיעו כי האישור הרגולטורי למיזוג בין פוטאש לאגריום יותנה בכך שפוטאש תממש חלק מאחזקות המיעוט הבינלאומיות שלה. אלו כוללות 14% בכיל, 28% ב- APC, 32% ב- SQM ו- 22% בסינופרט".

בירון מעריך כי "למרות שאין ודאות לגבי האחזקה שתימכר, אנו רואים את מכירת האחזקה בכיל כאחת מהאפשרויות הבולטות וזאת לאור המורכבות הפוליטית בישראל לרכוש שליטה. עד אשר תרחיש זה ימצה את עצמו, אנו צופים לחץ טכני על מניית כיל אם כי ללא השפעה על פעילות החברה, ואפשרות להגדלת ההון הצף לאחר מכן".

בירון מתייחס גם למגעים למכירת המכרה של כיל באנגליה. "נציגים של חברת סיריוס מינרלס הבריטית ביקרו בשבוע שעבר בישראל על מנת לקדם מגעים לרכישת מכרה האשלג בולבי באנגליה מכיל עבור 150-200 מיליון דולר. כיל פועלת על מנת להמיר את פעילות המכרה מייצור אשלג לייצור פוליסולפט והיא החברה היחידה כיום המייצרת ומוכרת מוצר זה. לחברת סיריוס תוכנית לפיתוח מכרה פוליסולפט באזור שכן. למרות שייצור הפוליסולפט נופל תחת פעילות הליבה של כיל, אנו לא פוסלים את האפשרות של מכירת המכרה לסיריוס וזאת לאור הסינרגיות הטמונות בעסקה זאת ומאמצי כיל להוריד את רמת המינוף הפיננסי".
בירון אומר כי "מבלי להיכנס לשיקולי טווח קצר, אין שינוי בפרספקטיבה שלנו על פעילות החברה ומחיר היעד (17 שקל בהמלצת ניטרלי)".