סיכום שבועי* של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

מיטב דש

התעשייה האקטיבית המסורתית (ללא כספיות) רושמת גיוסים השבוע בסכום של כ-215 מיליון ₪.
התעשייה הפאסיבית (קרנות מחקות + קרנות סל) רשמה גיוסים של כ-350 מיליון ₪ כאשר הקרנות המחקות גייסו כ-375 מיליון ₪ וקרנות הסל פדו כ-25 מיליון ₪.
הקרנות הכספיות רשמו פדיונות הנאמדים בכ-100 מיליון ₪.

התעשייה האקטיבית בחתך של מדיניות:
קרנות מנוהלות אג"ח כללי: ממשיכות לגייס סכומים נאים מאוד של כ-165 מיליון ₪.
קרנות אג"ח מדינה: ממשיכות לגייס סכומים נאים של כ-130 מיליון ₪.
קרנות אג"ח חברות: עולות מעט בקצב הגיוסים לסכום של כ-55 מיליון ₪.
קרנות מנוהלות מנייתיות: (כולל הגמישות): חוזרות לפדות השבוע, סכום הנאמד בכ-35 מיליון ₪.

שבוע המסחר נסגר במגמה חיובית חזקה בשוקי המניות ובעליות שערים נאות באיגרות החוב והקונצרניות בישראל. בעולם: מדד S&P500עלה בכ-2.35%, מדד הנאסד"ק רשם עלייה של כ-3.3%, ה-DAX הגרמני עלה ב-2.15%, והניקיי היפני רשם עלייה של כ-1.65%. מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו השבוע תשואה חיובית של עד כ-1.15%. בשוק האג"ח הקונצרני המקומי, מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו עליות שערים של עד 0.5%. בשוק האג"ח הממשלתי המקומי, מדד ממשלתי כללי עלה בכ-0.5%. זאת, בעקבות העליות שנרשמו בשערי איגרות החוב של ממשלת ארה"ב.

במונחים של תעשיית קרנות הנאמנות כולה, דהיינו: קרנות מסורתיות אקטיביות, קרנות נאמנות פאסיביות: מחקות וקרנות סל, וכן הקטגוריה של קרנות כספיות, השבוע "נסגר" בגיוס של כ-465 מיליון ₪.

נתון זה משקף יציאה של כ-100 מיליון ₪ לקרנות הכספיות, וגיוסים בסך של כ-565 מיליון ₪ לקרנות המסורתיות. סכום זה (של 565 מ' ₪) מבטא גיוס של כ-215 מ' ₪ בקרנות האקטיביות-המנוהלות וגיוסים של הקרנות הפאסיביות בסכום של כ-350 מיליון ₪, תוך הבדל בין הקרנות המחקות שגייסו כ-375 מיליון ₪ לבין קרנות הסל שפדו סכום של כ-25 מיליון ₪.

ברמת התעשייה האקטיבית ובחתך של קטגוריות השקעה, קרנות אג"ח מדינה שומרות על קצב גיוסים דומה משבוע שעבר, בסכום הנאמד בכ-130 מיליון ₪. קרנות אג"ח כללי, שהיא גם הקטגוריה הגדולה בתעשייה, גייסו סכום הנאמד בכ-165 מיליון ₪. קבוצת הקרנות המתמחות באג"ח חברות עולות מעט בקצב הגיוסים משבוע קודם לכן, לסכום של כ-55 מיליון ₪.

קבוצת הקרנות המתמחות במניות בישראל ובחו"ל, כולל הקרנות הגמישות, חוזרות השבוע לפדיונות הנאמדים בכ-35 מיליון ₪. כמו כן, נמשכת יציאת הכספים מהקרנות האג"חיות השקליות, אשר פדו סכום של כ-65 מיליון ₪ ומקרנות אג"ח חו"ל שרושמות השבוע פדיונות בסכום של כ-40 מיליון ₪.

ברמת התעשייה הפאסיבית ובחתך של קטגוריות השקעה, הקרנות המתמחות במניות, שזו גם הקטגוריה הגדולה ביותר בתעשייה זו, סיימו את השבוע בגיוסים הנאמדים בסכום של כ-135 מיליון ₪. בתוך הקטגוריה, היה פער גדול בין הקרנות שמתמחות במניות בישראל שגייסו כ-15 מיליון ₪ לבין הקרנות המתמחות במניות בחו"ל שרשמו גיוסים של כ-120 מיליון ₪.

בתוך הקטגוריה הזו, של קרנות מנייתיות, בחתך של מכשיר ההשקעה, היה פער בין הקרנות המחקות שגייסו כ-175 מיליון ₪, לבין קרנות הסל שרשמו פדיונות של כ-40 מיליון ₪.

ועוד ברמת התעשייה הפאסיבית, קרנות אג"ח מדינה ממשיכות להציג גיוס חיובי גם השבוע, ואף עולות בקצב הגיוסים לסכום הנאמד בכ-45 מיליון ₪. קבוצת קרנות אג"ח כללי, שהיא מאוד קטנה בתעשייה הפאסיבית, (בתעשייה האקטיבית היא הקטגוריה הגדולה ביותר) רשמה גיוסים של כ-5 מיליון ₪.
קרנות אג"ח חברות ממשיכות במומנטום החיובי מתחילת השנה גם השבוע, עם גיוסים הנאמדים בכ-135 מיליון ₪.

ולבסוף –הקרנות הכספיות פדו השבוע כ-100 מיליון ₪.

נכון ל-20.06.2019, יום חמישי, היקף נכסי תעשיית הקרנות עומד על 329.6 מיליארד ₪. נתון זה מתפלג באופן הבא:

תעשייה אקטיבית: 204.2 מיליארד ₪, מהם 177.9 מיליארד ₪ בקרנות מסורתיות, ו-26.3 מיליארד ₪ בקרנות כספיות.

תעשייה פאסיבית: 125.5 מיליארד ₪, מהם 92.3 מיליארד ₪ בקרנות סל ו-33.2 בקרנות מחקות.