סיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות

יציאת הכספים מתעשיית הקרנות נמשכת בקצב מעט גבוה יותר קצב הפדיונות בקרנות המסורתיות עלה לסכום של כ-195 מיליון ₪
במוקד: ירידות בשוקי המניות ואגרות החוב

• קרנות אג"ח מדינה – התחדשות של הפדיונות (75 מיליון ₪), לאחר איזון בשבוע הראשון של החודש.
• קרנות אג"ח כללי רשמו עלייה בקצב הפדיונות לסכום של כ-70 מיליון ₪.
• הקרנות הכספיות ממשיכות לפדות בקצב גבוה (460 מיליון ₪).
• שמירה על קצב הגיוסים בקרנות המחקות שהוסיפו מתחילת החודש כ-70 מיליון ₪.

שבוע המסחר* החולף נסגר בירידות שערים בשוקי המניות בעולם. המגמה השלילית בשוקי המניות הייתה גם נחלתן של אגרות החוב הקונצרניות. בנוסף, אגרות החוב הממשלתיות הציגו השבוע ירידות קלות. בעקבות הירידות בשווקים, הפדיונות טרם פסקו וקצב הפדיונות בקרנות המסורתיות אפילו עלה מעט והסתכם ב-8 ימי מסחר בכ-195 מיליון ₪. זאת, בהובלת קרנות אג"ח שקליות (300 מ' ₪) ואג"ח מדינה (75 מ' ₪). תעשיית קרנות הנאמנות כולה רשמה בתקופה זו פדיונות של כ-655 מיליון ₪, המתחלקים לפדיונות של כ-460 מיליון ₪ בקרנות הכספיות, כ-230 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות, ולגיוס של 35 מיליון ₪ בקרנות המחקות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.

• ירידות במדדי המניות: מדדי ת"א 25 ות"א 100 רשמו מתחילת השבוע תשואה שלילית של עד כ-0.9%, ומדד ת"א 75 ירד ב-0.4%. למרות ירידות השערים, הקרנות המנייתיות1 גייסו ב-8 ימי מסחר כ-20 מיליון ₪, המתחלקים מחד, לגיוסים של כ-30 מיליון ₪ בקרנות מניות בארץ וכ-40 מיליון ₪ בקרנות הגמישות ובניגוד לכך - קרנות מניות בחו"ל פדו כ-50 מיליון.

• קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1 כגון קרנות 10/90, 15/85 וכיו"ב, רשמו ב-8 ימי מסחר פדיונות של כ-70 מיליון ₪.

*הסיכום השבועי מתייחס ל-8 ימי המסחר האחרונים
• אגרות החוב הממשלתיות נסחרו במגמה שלילית: מדד אג"ח ממשלתי כללי רשם בשבוע וחצי ירידה של כ-0.15%. קצב הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה (75 מ' ₪) עלה ביחס לשבוע קודם לכן (3 ימי מסחר) שבו היה איזון בין כניסת כספים ליציאתם.

• אגרות החוב הקונצרניות מסכמות 8-ימי מסחר של ירידות שערים. מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו תשואה שלילית של עד 0.4%. למרות האווירה השלילית בשוק, קרנות אג"ח קונצרני שומרות על קצב גיוסים גבוה הנאמדים בכ-240 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח קונצרני גיסו כ-430 מיליון ₪ והן ממשיכות לעמוד בראש טבלת הקרנות המגייסות.

• פדיונות באפיק השקלי – הקרנות הכספיות רשמו פדיון גדול של כ-460 מיליון ₪. הקרנות השקליות רשמו ב-8 ימי מסחר פדיונות של כ-300 מיליון ₪. מתחילת החודש, הקרנות השקליות פדו כ-480 מיליון ₪ והן ממשיכות להיות קבוצת הקרנות הפודה ביותר.

• למרות פיחות השקל כלפי הדולר, קרנות אג"ח חו"ל רשמו בשבוע וחצי פדיון של כ-10 מיליון ₪.

• תעשיית הקרנות מנהלת נכון ליום 22.05.16 כ-216.2 מיליארד ₪. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-192.6 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות מנהלות כ-23.6 מיליארד ₪.