סיכום הפעילות בשוק האג"ח הקונצרני אוגוסט 2015

חודש אוגוסט 2015 - היקף גיוסים נמוך בדומה לחודש אוגוסט 2014 מאפיין את תקופת הקיץ; על אף התנודתיות בשווקים לא נצפתה ירידה בהיקף הגיוסים בהשוואה לשנה שעברה.
בחודש אוגוסט 2015 הסתכמו גיוסי אגרות החוב הקונצרניות בסך של כ- 2.3 מיליארד ₪, זאת לעומת סכום של 5.3 מיליארד ₪ אשר גויסו בחודש יולי החולף ובהשוואה לסכום של 2.4 מיליארד ₪ בחודש אוגוסט אשתקד. סך הכל הונפקו 10 סדרות של אגרות חוב קונצרניות - 4 סדרות אג"ח חדשות ו- 6 הרחבות של סדרות קיימות.

בסך הכל, הנפיקו החודש 9 מנפיקים, בהשוואה ל- 11 מנפיקים בחודש שעבר. ההנפקות הבולטות הן של חברת הנדל"ן גזית-גלוב בע"מ אשר גייסה חוב בהיקף 729 מיליון ₪ באמצעות הרחבת סדרה יב' (דורגה על-ידי מידרוג בדירוג Aa3); חברת בתי זקוק לנפט בע"מ אשר גייסה חוב בהיקף של 469 מיליון ₪ באמצעות הרחבות אגרות חוב סדרה ה' וסדרה ו'; ושל חברת שפיר הנדסה ותעשייה בע"מ אשר גייסה חוב בהיקף של 382 מיליון ₪ באמצעות הנפקה של סדרה חדשה (סדרה א'). בנוסף, רשת הסופרמרקטים ויקטורי, אשר דורגה על-ידי מידרוג בדירוג A3, ביצעה לראשונה הנפקת אגרות חוב בהיקף של כ- 121 מיליון ₪, אשר נועדו לשמש את החברה, בין היתר, לרכישת סניפים שיימכרו על-ידי רשת "מגה" במסגרת הסדר החוב של האחרונה.

ענף הנדל"ן גייס במהלך החודש החולף חוב בהיקף של כ- 1.1 מיליארד ₪, שהם כ- 48% מסך היקף הנפקות האג"ח הקונצרני בחודש אוגוסט 2015. זאת, בהמשך לדומיננטיות של ענף הנדל"ן בשוק האג"ח המקומי לאורך השנה כולה. כך, בשנת 2015 גייס ענף הנדל"ן כ- 14 מיליארד ₪, המהווים כ- 68% מסך החוב שגויס על ידי המגזר הלא-פיננסי (קורפורייט) ו- 35% מסך הגיוסים הכולל בשנת 2015. ענף התעשייה גייס בחודש החולף חוב בהיקף של כ- 930 מיליון ₪ (כאשר כמחצית הסכום גויס על-ידי בתי זקוק לנפט בע"מ). עבור ענף התעשייה מדובר בסכום משמעותי המהווה כ- 43% מסך החוב שגייס הענף בשוק האג"ח המקומי במהלך שנת 2015 כולה.

ערן היימר מנכ"ל מידרוג: ״הסערה בשווקים תגרום לדחיית בהעלאת הריבית בארה״ב וכך הבנקים המרכזיים ימשיכו לדחוף את המשקיעים לשוק האגח הקונצרני״