ניתוח דוחות טבע

סטיבן טפר, אנליסט פארמה וביומד מגדל שוקי הון
להלן ניתוחו של סטיבן טפר, אנליסט פארמה וביומד של מגדל שוקי הון בנוגע לדו"ח רבעון 3 של טבע.

לדבריו, " תכנית ההתייעלות של טבע באה לידי ביטוי במלוא העוצמה ומוקדם מהמצופה, עם ציפייה לחסכון בעלויות נטו של 650 מיליון לכל שנת 2014, ומתוכם חלק מהותי ברבעון Q3. כמו כן,
הקופקסון ממשיכה לעמוד איתן, עם היקף מכירות של 1.1 מיליארד דולר עם צמיחה מחוץ לארה"ב, כאשר היקף המרשמים הרבעוני בארה"ב זהה להיקפם ברבעון שקדם להשקה של טקספידרה

טפר מוסיף ש "גנריקה לקופקסון ממשיכה להתעכב, החלטת בית המשפט העליון בנושא הפטנט, כנראה רק ברבעון הראשון של 2015, ותשובה לעתירה ל- FDA בסוף נובמבר השנה. טבע מאמינה שהיא הציגה לאחרונה טיעונים והוכחות מאוד משמעותיים שעלולים להשפיע על החלטת ה- FDA בקשר לאישור גנריקה. כל עכבה לטובה, כאשר טבע כבר העבירה 57.4% ממטופלי הקופקסון לגרסה המשופרת של 40 מ"ג, וכבר ל- 94% מהמבוטחים כבר יש כיסוי גם ל- 40 מ"ג."

נתון נוסף שמעלה טפר שכדאי לשים עליו לב הוא , "טבע מחדשת את התוכנית לרכישה חוזרת של מניות והגדילה את היקפה ל- 3 מיליארד דולר, אך למרות שמדובר בבשורה חיובית זה מעורר שאלות בקשר לאפשריות של החברה לבצע רכישות".