פברואר 2021: עוד חודש חיובי מתון לקופות

תחזית ביצועי קופות הגמל וקרנות הפנסיה לפברואר 2021. אבי ברקוביץ, משנה למנהל השקעות ראשי מיטב דש גמל ופנסיה
הערכת מיטב דש היא, שקופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות הגדולות יציגו בפברואר 2021 תשואה נומינלית (ברוטו) ממוצעת חיובית של 0.5%. תשואה צפויה זו מייצגת גם את התמונה בתעשייה כולה, כאשר טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע במנעד של בין תשואה של 0.2% לבין תשואה של 0.9%.


בחודש פברואר שוקי המניות בעולם ואגרות החוב הקונצרניות בישראל האירו פנים למשקיעים ופעלו כגורם חיובי לתשואות הקופות.

שוקי המניות בעולם הציגו עליות שערים נאות.

בארה"ב: מגמת עליות שערים נאות כאשר מדד הדאו עלה ב-3.2%, מדד ה-S&P עלה ב-2.6% ואילו מדד הנאסד"ק עלה ב-0.9%.
באירופה נרשמו עליות שערים: ה-DAX הגרמני עלה ב-0.9%, ה-CAC הצרפתי עלה בשיעור חד של 5.6% וה-Eurostoxx 50 עלה ב-4.5%.
ביפן: מדד הניקיי עלה בשיעור של 2.7%.
המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה בשיעור של 0.7%.
כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.

בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה מעורבות: מדד ת"א 35 ירד ב-1.9% ומדד ת"א 125 ירד ב-1.2%. לעומת זאת, מדד ת"א 90 עלה בשיעור של 1.8% ומדד יתר 60 עלה בשיעור של כ-0.6%.

באג"ח הקונצרני המקומי נרשמו עליות שערים. מדד התל בונד 20 ומדד התל בונד 60 עלו ב-0.2% כ"א, מדד התל בונד 40 עלה ב-0.1%. איגרות החוב הלא מדורגות עלו בשיעור של 1.3%. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-0.4%.

לעומת זאת, מדד איגרות החוב הממשלתיות ירד ב-1.4%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד ירדו ב-1.3%, ואילו איגרות החוב השקליות ירדו ב-1.7%.