ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר ( 27.11 ) ( חלק 2 )

יראה, 27/11/25

6. בהמשך לסעיף 5 - ישנו ויכוח סוער וער בוול סטריט לגבי מצבה של אנבידיה ושוק ה AI בכלל
ראשית אקדים מספר מילים על מהפכות -
העולם חווה מאז 1800 תחילת המאה ה 19 מהפכות
היתי מגדיר את שתי החשובות שבהן כך -
המהפכה התעשייתית בתחילת המאה ה 19
ומהפכת הדוט קום בתחילת המאה ה 21
שתי המהפכות האלה לא עברו חלק
המהפכה התעשייתית הובילה למשברים ואבטלה ולקח זמן רב עד שהמצב התייצב
מהפכת הדוט קום הובילה לקריסה במדדים ...הברכה שבה הגיעה לאחר מכן עד 2008 ולאחר מכן עד ימנו אלו
מי שחושב שהמהפכה של ה AI תעבור חלק שיחשוב שוב
הויכוח הקיים היום בוול סטריט הוא לגבי השווי של החברות וניפוחי הכנסות
אבל לא רק - אלא גם על ההשקעות שמבוצעות לשנים הבאות
ושוכחים דבר פשוט -
ככל שהעולם משתכלל מתייתרות ידיים אנושיות עובדות - כל פעם שמופיעה מהפכה כזו נוצר משבר תעסוקתי שלוקח לו זמן להסתדר
כלומר לכל ברכה מצורפת קללה שלוקח לה זמן להיעלם ולא להשאיר חותם

אז על מה הויכוח בוול סטריט כעת ?
נתחיל מהתגובה של אנבידיה לכל הויכוח הזה :
" אנבידיה אינה דומה להונאות חשבונאיות היסטוריות משום שהעסק הבסיסי של אנבידיה יציב מבחינה כלכלית, הדיווח שלנו מלא ושקוף, ואכפת לנו מהמוניטין שלנו "
אז זו נקודה שצריך להבהיר תחילה - עמדתה של החברה עצמה וכולם מכירים את זה מהדוחות

אבל בשוק ישנו כאמור דיון סוער וטוב שהוא קיים :
- האם אנבידיה מבצעת עיסקאות סיבוביות או לא ?
כלומר משקיעה בחברות אחרות והן בתורן קונות ממנה שבבים - חלקן אגב חברות מופסדות - עובדתית זה נכון וחלק מהרווח המוצג באנבידיה מגיע משם והשאלה כמה זה משמעותי
- האם אנבידיה משקיעה בחברות בחברות מפסידות כסף -
אנבידיה מצידה מציינת :
" בהסכמי מימון ספקים אופייניים, לקוחות משלמים לספקים לאורך שנים. בינתיים, אצלנו לקוחות משלמים לחברה תוך 53 יום מרכישת השבבים שלה. "
- חברות הטכנולוגיה הגדולות ביותר מוציאות מיליארדים בחיפזון כדי לבנות מרכזי נתונים של בינה מלאכותית לפני הביקוש.
ברי טען ששוק הבינה המלאכותית, כמו עידן הדוט-קום, חווה "היצע יתר בצורה קטסטרופלית וביקוש רחוק ממספיק" - במילים אחרות, יותר מדי שבבים, שרתים ומרכזי נתונים ללא ביקוש בסיסי מספיק ליישומי בינה מלאכותית המשמשים עסקים וצרכנים.

עד כאן בסוגיית אנבידיה כי יש לזה השפעה רוחבית על כלל השוק

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
3343 עד 3386
הארביטראז תומך בפתיחה חיובית
הסנטימנט מוול סטריט גם הוא תומך
סביר ששוב נבקר באזור 3384 עד 3386 והשאלה מה יעשה משם
מצד שני המדד לא חייב לפרוץ קדימה כלום
אומנם טבע תומכת את השוק והבנקים לא מפריעים ואפילו בנטייה חיובית - אבל מספיק שהם יפריעו קצת ונראה דשדשת שלילית היום לכיוון 3343
בגדול מתחת 3340 אחוש שלא בנוח לטווח קצר

כללי :

נובה + קמטק -

התנועה בהן סבירה בוול סטריט - לא עוצמתית אלא סבירה

טבע נשארת רלוונטית

הזהב - כבר החזקנו בו בעבר - אני מכוון לחזרה אליו שוב

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה