ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר ( 13.11 )

יראה, 13/11/25

בוקר יום חמישי 13.11.2025

זהו...הסתיימה השביתה בממשל האמריקאי...
אבל כעת מתחילה ספירת הנזקים -
השבתה של שישה שבועות לא באה בחלל ריק ויש לה השפעות
הבדיקה הזו תיקח בעצמה מספר שבועות
בניתוח של משרד התקציב של הקונגרס -
ההשבתה תפחית את צמיחת התמ"ג ברבעון הרביעי ב-1.5 נקודות האחוז לפני שהכלכלה תתאושש במהירות עד תחילת השנה הבאה.
עד סוף שנת 2026, ההשבתה צפויה לגרום לכלכלת ארה"ב להיות קטנה בכ-11 מיליארד דולר ממה שהייתה אחרת. ( לא ביג דיל)
אבל גם בגיזרת נתוני המקרו ישנה בעיה :
ככל הנראה מדד המחירים לצרכן ודוח התעסוקה לחודש אוקטובר כנראה לעולם לא יפורסמו
למה ? כי עובדי הלשכה לסטטיסטיקה של משרד העבודה נותרו בחל"ת ( הם יצאון לחל"ת ועדיין שם...)
שורה תחתונה -
עד עכשיו לא הבנתי אם דו"ח האינפלציה של אוקטובר האמריקאי שאמור להתפרסם היום אכן יפורסם ( כנראה שלא )
אם אכן זה המצב - אז חברי הפד הם עיוורים ולוקחים החלטות על עיוור בתקופה קריטית
יש עוד החלטת ריבית אחת לשנה הנוכחית -
השוק נותן כעת רק 51% לכך שהריבית תופחת שוב

ומה עשו המדדים אתמול ?
המסחר היה מעורב - למרות חוזים ירקרקים על המדדים - מדד הנסדאק סיים שלילי 0.3%
ה S&P סיים חיובי +0.1%
סה"כ עומד ה S&P כעת על 6850
אמשיך בשלב זה לתת לו קרדיט ל 7000
AMD היא אולי המניה הבודדת הכבדה מסקטור הטכנולוגיה שטסה אתמול - והיא טסה 9%
בגלל הצפי שנתנה לקצב הצמיחה ל 3 השנים הקרובות
AMD עומדת כעת על 235$ ולא אופתע אם היעד שאליו היא מכוונת הוא מעל 300$

מדד המעו"ף עלה אתמול והשיג את מלא היעד שיכולתי להעריך לו ולכאורה ידו עוד נטויה קצת מעלה
סה"כ הוא סגר על 3433
אני יכול למתוח לו את העלייה ל 3450 +-
אין לי כרגע הערכת יעד נוספת
השקל מתחזק מול הדולר ...אבל לא רק מולו אלא גם מול האירו -
מסקנה - השוק מצביע על כלכלה חזקה וציפיות לעתיד ורוד גיאופוליטית...ובעניין הגיאופוליטי הזה אני בספק
וסוף סוף מדד 90 עלה יחד עם מדד הנדל"ן - אבלל ...זה עדיין לא מומנטום פורץ
נמשיך לחכות...אם כי זה נראה טוב

חובבי ממצועים נעים מצביעים על כך שה S&P נמצא כבר 136 ימים ברציפות מעל לממוצע נע ה 50 שלו וזו תופעה שלא נראתה מאז 2007
גם רמת האופטימיות היא כזו...
אלה אינם דברים שנותנים תחושת ביטחון...אלא להיפך...נותנים תחושת היבריס
שום דבר איננו מיידי ואני רק מצביע על נקודות שצריך לתת עליהם את הדעת
אתמול דיברתי על מייקל ברי -
אני מעריך את האיש ואת היכולת והסבלנות שלו לחטט בקרביים של דוחות ושל מכשירים פיננסיים מורכבים
מייקל ברי מצביע על בעיה שהוא "עלה" עליה וצועק במלך הוא עירום -
ראשית אציין שמייקל ברי קנה את עולמו במשבר הסאב פריים
הוא האיש היחיד שחיטט באגחים מגובי המשכנתאות וזיהה שם בעיה רצינית
הבנקים בנו אגחים שהתבססו על משכנתאות בסיכון גבוהה שהלך והחריף והכל בשביל לקבל את העמלות מאותן משכנתאות
בזמנו הוא רק היה עובד חברה בכיר ככל שיהיה - הוא שיכנע את הממונים עליו לפתוח שורט על אגחים מסויימים בסכום עתק של מעל למליארד $
זה קרה באזור שנת 2007...רגע לפני הסאב פריים
אף אחד לא האמין לו...כי הרי כולם מחזירים את המשכנתא - אבל הוא צדק וקנה את עולמו

ומה הוא אומר כעת ?
הוא מצביע על כך שרווחי ה AI הם בעיה
חברות משקיעות סכומי עתק בחברות אחרות והכל בשביל תשתיות
רוצים דוגמא ? תסתכלו כמה השקיעה לאחרונה OpenAi אורקל
אבל זה לא רק באורקל ויש השקעות על ימין ושמאל ובניית תשתיות
נכון יש ביקוש עצום...אבל מצד שני השקעות עתק בתשתיות
אף אחד לא יודע לאמר אם זה יצדיק את עצמו....
כדי לדעת את זה צריך להמתין ל 2026
ומה עשה אותו מייקל ברי ??
הוא פתח הפעם פוזיציית שורט על אנבידיה בסכום של 187 מליון $
ופתח פוזיציית שורט של כמעט מליארד $ על פלנטיר
מדובר על אופציות לשנת 2026
ואוסיף שזו קצת לא חוכמה ללכת על הראש של פלנטיר שהיא ממילא נפוחה וחברת חלום ורק בקטנה על אנבידיה
האם מייקל ברי לוקה בהיבריס אחרי ההצלחה של 2007 ??
לא יכול לשלול את זה...מה שבטוח אף אחד כבר לא צוחק עליו
אבל זה הימור מוחלט ועם זאת ירידה של 20% במדדים ב 2026 היא בכלל בככל בכלל לא הזיה עם או בלי התגליות של מייקל ברי

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
3424 עד 3448 או יותר
הארביטראז חסר משמעות
הסנטימנט מוול סטריט חיובי אחרי שהסתיימה לה השבתת הממשל
אם המדד יפתח שלילי בתוך הטווח לעיל - הוא יעבור לחיובי וינוע כנראה ל 3448
פתיחה חיובית זה קצת מחשיד ...תלוי גם כמה חיובי
אבל בגדול קשה לי לתת למדד קרדיט מעבר למספרים הרשומים לעיל
המשמעות היא שיש סיכוי טוב שנראה ירידה לכל הפחות ל 3424 אם לא ל 3380 בטווח הזמן הקרוב

כללי :

עדכונים בהמשך...

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה