ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר ( 3.11 )

יראה, 3/11/25

בוקר יום שני 3.11.2025

השביתה של הממשל בארה"ב צפויה להימשך - זה כמובן לא מזיז לשוק
מדובר על ההשבתה השניה באורכה אי פעם אחרי ההשבתה של 2018-2019 שנמשכה 35 ימים
המשמעות היא שלא יהיו נתונים כלכליים ממשלתיים.
- מה כן יפורסם ?
נתוני תעסוקה פרטית מ-ADP בהמשך השבוע ( זה לא פרסום ממשלתי )
- סוחרים מתמחרים סיכוי של 69% להפחתת ריבית בדצמבר,
ירידה מ-90% בשבוע קודם לכן
לעומת זאת - יו"ר הפד רמז שלא תהיה הפחתת ריבית נוספת השנה - יש פילוג בתוך הפד בנושא - הרמז של יו"ר הפד סייע להרים את הדולר נקודתית ( אבל לא לאורך זמן לדעתי)
- היום יפורסמו דוחות פלנטיר לאחר סגירת המסחר
פלנטיר עומדת סביב 200$ - ההערכה שלי היא ליעד 230$ אבל זה לא קשור לתגובה לדוחות היום
AMD - תפרסם דוחותיה בהמשך השבוע - היא עומדת כעת על 216$ - בהערכה גסה שרצוי לא לסמוך עליה על עיוור יש לה פוטנציאל ל 350$
( בעבר כבר נתתי לה הערכת יעד שקויימה במלואה)
- הזהב שומר על יציבות
מחיר הנפט - סביב 61$ כאשר אני שומר על הערכה עבורו ל 67$
הביטקוין - יורד מעל ל 3% והוא סביב 107000$
יש מחשבה שעונתית הוא אמור לעלות בנובמבר דצמבר - זו עונתיות שאין לה מספיק סטטיסטיקה - על הביט אני מרחיב בהמשך

-------------------------------------------------------------------------------

1. מדד המעו"ף שוב עשה את זה אתמול כאשר הבנקים בירידה קלה וסקטור הביטוח בתמונת מראה הפוכה נקודתית
סקטור הנפט גז תמך בשקט בכח הדל שלו
ומדד הנדל"ן נתן פוש מעלה
אתמול הערכתי סיכוי טוב למעו"ף לחתור ליעד חדש 3400
הסבירות להערכה הזו גברה אתמול
יש בישראל שני אפקטים מנוגדים לחלוטין לטווח הבינוני קצר -
- האפקט החיובי -
הורדות ריבית + רווח כלכלי אדיר כתוצאה מהסכמים לכאורה צפויים + ציר IMEC - שזו פנטזיה אמריקאית שלא ברור אם תצא לפועל
כדי להוציא אותה לפועל צריך קודם שיהיה כאן שקט מוחלט מצפון ומדרום כולל הסכמים מול סעודיה ואולי הסכם סחר מול טורקיה - זה נראה תוכנית מנותקת מהמציאות אבל היא על הנייר והיא אינטרס אמריקאי חוצה גבולות ויבשות והכח המניע העיקרי של ממשל טראמפ בכל החלטה שלו
( מי שרוצה להבין מה מדובר שיגגל )
האפקט השלילי -
גיזרת הצפון מתחממת ...אולי אפילו מאוד -
פתיחה שוב של החזית הזו תיצור כאן אפקט שלילי קצר טווח כנראה
כדי להוציא את האפקט החיובי לעיל לפועל - האפקט השלילי צריך לדבר תחילה
לא ברור מה הלו"ז לדבר הזה וגם לא נדע

2. ביום חמישי הערכתי את ה S&P שלילי לטווח הקצרצר המיידי
זו אכן הייתה הערכה נכונה
ה S&P ירד כאחוז ביום חמישי כאשר מדד הנסדאק מאבד 1.6%
סיבות סיבות סיבות - לא חייבים סיבה - לפעמים שוק צריך להתאוורר
אבל בכל זאת התקשורת הכלכלית צריכה תמיד סיבה - הפעם מדובר על ירידה בצפי להורדת ריבית נוספת מ 91% ל 73%

אבל למחרת הגיעו דוחות אפל + אמזון והחזירו את הצבע הירוק לשוק
אלא שהמסחר נפתח בקול תרועה רמה - וסיים בקול חלוש - עלייה אומנם אבל דרדלה
מה אפשר להסיק מיום שישי לגבי ההמשך ?
כלום !!
התנועה לטווח קצרצר נראית צידית עד שלילית זוחלת

אנבידיה אומנם עומדת על שווי של 5 טריליון $
היא אומנם מראה ביקושים עצומים לשבב החדש שלה
אבל מצד שני היא השיגה את 210$ ( יעד שהערכתי בעבר)
אני יכול לדבר על 210/20$ - לא יכול לדבר כרגע מעבר לזה
אבל כמו שהמציאות נראית - גם אם תרד היא תשוב לעלות ולקבוע שיאים חדשים

מדד הפחד מצריך מעקב ברמות האלו שלו - הוא יכול להרים ראש לטווח קצרצר
מבט על הביטקוין -
מחיר מטבע עומד על 110000$ בקירוב
האם הוא יכול בטווח הקצר לשבור את ה 100000$ ולרדת לאזור 92000$ ?
זו אפשרות שיש לה על מה לסמוך - מצד שני הביטקוין ברוב הסיכויים ישוב ויעלה חזרה ויקסע שיאים חדשים
אבל עצם שבירה כזו תהיה סממן שלילי קצר טווח לשוק - לא בטוח שהיא תתרחש
אבל ירידה ממחיר 107000$ כנראה תאשר תנועה כזו

ישנה ירידה מתמשכת בערך הדולר בעולם מול סל המטבעות -
אני לא מתייחס לזינוק פוטנציאלי צפוי בדולר
זינוק משמעותי גם מול השקל שאני מצפה לו
אני מסתכל על מגמה ארוכת טווח - כאשר DXY מדד הדולר הוא האינדיקטור לזה
DXY עומד כעת על 99 נקודות והוא צפוי להתרומם ל 102 בקירוב
הבעיה היא שמגמה ארוכת טווח יותר מרמזת על ירידה ל 92 ...וזה משמעותי
זו נקודה לא טובה לכלכלה האמריקאית לכאורה
אבל זו נקודה טובה לזהב + הביטקוין והקריפטו
הזהב והביטקיון מסתדרים טוב בסביבה של הדפסות כספים משתוללות
נקודה נוספת שצריך לתת עליה את הדעת ואולי תשפיע לשלילה קצרת טווח על הביטקוין -
יש צבירת תאוצה לטרנד של קניית מטבעות זהב דיגיטליים
תוך שימוש בטכנולגיית הבלוקציין - אולי עוד ארחיב בנושא הזה ועל הבלוקציין בכלל

לסיכום :

ה S&P - דשדוש צידי או ירידה זוחלת קצרת טווח אבל סביר שהכיוון עבורו נשאר 7000

מעו"ף - מעלה יעד כללי ל 3400 אולי עד סוף השנה במידה ולא יהיו הפרעות גיאופוליטיות או חיצוניות אחרות

מדד הנדל"ן - יעד נשאר מוערך ל 2000

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
3284 עד 3310
לא אופתע אם המסחר יתנהל היום מעורב
פתיחה שלילית והתנהלות שלילית סביר שתימחק בהמשך - המדד לכאורה אמור לחתור ל 3310 פחות או יותר
במידה והפתיחה תהיה חיובית מדשדשת - אז סביר שנראה חולשה תוך יומית מוגבלת
אבל גם במקרה הזה החתירה אמורה להיות מעלה
כלומר הכיוון מעלה בתנאי שלא נראה החרפה שלילית במדדי וול סטריט
ישנם שני גורמים שעלולים להשפיע לרעה בטווח הקצר -
- התפתחויות ביטחוניות באות בהפתעה וצריך לקחת אותן בחשבון
- התפתחויות פוליטיות
שני אלה חיצוניים לשוק ולא ניתן להעריך אותם
הנקודה היותר חשובה מלמטה היא 3266/7 - כל עוד המדד מעליה אז הוא נזיל לחלוטין מעלה - ירידה מזה תצריך הערכה מחודשת

כללי :

עדכונים בהמשך...

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה