ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר ( 29.10 )

יראה, 29/10/25

בוקר יום רביעי 29.10.2025

עקב המעבר לשעון חורף המסחר בוול סטריט נפתח ב 15:30 שעון ישראל ונסגר ב 22:00
זה ישאר כך עד ה 3 לנובמבר יום שני הבא

מה שכתבתי אתמול לגבי המעו"ף נשאר בתוקף - הוא אכן ירד אתמול עד סמוך ל 3200 ואני לא חושב שהוא סימן תחתית
נכון....סביר מאוד להניח שיפתח חיובי היום ויעלה בחלק מהיום
אבל בסבירות לא נמוכה הוא לא סימן תחתית
סה"כ הוא סגר אתמול על 3206
אני מצפה ממנו להמשיך מטה לעבר 3176 מינימום
ולמרות הנימה הפסימית יש לא מעט אופטימיות -
המעו"ף יחזור ויעלה להשיג את 3280 וגם זו הערכת מינימום וגם את 3400 אני לא שולל

גם מדד 90 ירד אתמול ואין בזה אינדיקציה מגמתית כלשהי וגם הוא יחזור ויעלה כמו המעו"ף וזה ריאלי עוד השנה

ושוב אני מוצא ניסיונות להסביר את המגמה השלילית בת"א ביחס לוול סטריט
ההסבר התורן הוא עלייה במתיחות בעזה
אני לא אוהב את ההסברים האלה - המעו"ף בתחומי דשדוש וכל עוד לא מדובר בתנועה מגמתית זה חסר טעם לחפש הסברים

התנועה בלילה בוול סטריט ממגנטת אליה ויש מה לאמר לגביה
לפי מה שאני רואה ב S&P אני נוטה בהחלט לאמר שאולי הפתיחה תהיה חיובית הלילה
אבל הסגירה לא תהיה כזו ויש שם פוטנציאל לתנועה שלילית חריפה מיידית כולל הלילה
אתמול כתבתי כך :
" האם הריבית תיתן טריגר לזה ?
כלומר הפד יוריד ריבית והשוק יוציא אויר ?
זו אפשרות שמתאימה גם לפתגם הידוע " קנה בשמועה מכור בידיעה "
וסיבה נוספת לאפשרות כזו היא -
השווקים מחפשים גם רמזים מהיו"ר פאוול לגבי האם הפחתה נוספת עשויה להגיע בדצמבר
זה ירכז עניין בעיקר בגלל השבתת הממשל שיוצרת חוסר בהירות
אם השוק יחפש לרדת הוא ימצא את הסיבה בנקודה הזו "

סה"כ ה S&P הצליח לסגור חיובי מתון בקושי
הסיבה שאני משתמש במילה הצליח היא כי יש שם סיטואציה מוזרה :
ב S&P500 יש אכן 500 מניות
מתוך ה 500 הללו - רק 104 רשמו אתמול עלייה ואילו 398 רשמו ירידה....
כדי להמחיש את זה אז מסתכלים על מדד ה S&P משקל שווה ( מדד בו כל מניה ב S&P מקבלת משקל שווה)
אז בעוד ה S&P עלה אתמול - ה S&P משקל שווה רשם ירידה של 0.9%
מי שמושכת את השוק בוול סטריט היא אנבידיה שמגיעה לשווי שוק של 5 טריליון $ וידה נשלחת לכל מקום אפשרי כשמעליה אין תקרה גם לא תקרת זכוכית
אני לא מתכוון במחיר המניה אלא בשאיפות ההתפתחות שלה
אם היא עומדת כרגע סביב 201$ אז יש מה לדבר על 217$ כולל עוד השנה
ושוב אני חוזר לטסלה -
כתבתי עליה אתמול וחוזר שוב
טסלה עולה למרות דוחות פושרים או לא טובים לגבי מסירות רכבים
יש בשוק ציפייה לדברים אחרים ממנה ופריצות טכנולוגיות
אני משאיר לה הערכת יעד זהירה ל 700$

מילה על אורקל - ORCL
אורקל זכורה מאחר ולפני כחודש או יותר היא הפגיזה בעוצמה בדוחות
היא בעצם חידדה את התובנה שגם חברות שנותנו אכסניה לשבבי הבינה המלאכותית נמצאות בחגיגה עם צמיחה מטאורית
אז מאז אורקל ירדה ועומדת כיום סביב 280$
אזור איסוף לדעתי בין 280 ל 260 $
אני מסמן לה יעד של 360$ לכל הפחות

הדולר ממשיך להיחלש מול השקל ועומד כעת על 3.25 שקלים לדולר
והסיבה לזה היא פערי ריביות ביננו לבין ארה"ב
סיבה נוספת לזה היא סיום המלחמה וחזרת משקיעים וירידה בפרמיית הסיכון של ישראל
אני ממשיך לטעון שהדולר יזנק מול השקל משמעותית בהמשך הדרך ל 3.7 שקלים
השקל יתאזן מול הדולר כשהריבית כאן תתחיל לרדת להערכתי
שקל חזק ודולר חלש זה סיפור מורכב...
מצד אחד -
מאחר ושוק המטח הוא ענק ובמונחים של טריליוני דולרים שזזים בו מידי אז לא ניתן לתמרן אותו - זו הסיבה ששוק המט"ח הוא אינדיקציה טובה למצב הכלכלה
המשמעות על הנייר - השקל החזק מצביע על שיפור מתמשך במצב הכלכלי
וברור שזה נובע גם מיצוא חזק - מדינה מוטת יצוא היא בעלת כלכלה איתנה
מצד שני -
חברות מוטות יצוא נפגעות - לדוגמא ההייטק וחברות הגז
במידנה כמו שלנו שבה ההייטק הוא מרכיב מרכזי זו נקודה לא טובה
השקל לא יוכל להתחזק לנצח
ועוד נקודה -
השקל החזק פוגע במניות הארביטראז
הנפגע העיקרי מזה הוא המעו"ף - הבנקים הם אלה שמזינים את המעו"ף
מניות הארביטראז דוגמת טבע וקמטק ונובה ועוד ועוד...נוסעות קדימה עם הנדברקס למעלה בגלל הדולר/שקל

הזהב ממשיך להיחלש במימוש אולי הגדול שלו בשנתיים האחרונות
כשהוא יורד מתחת 4000$ ועומד כעת על 3964$ לאונקיה
איפה הזהב יחזור להיות אטרקטיבי ?
לדעתי בין 3800 ל 3900 $
או במקרה קיצון -
בין 3700 ל 3800 $

בל נשכח את פגישת טראמפ ומלך סין שי
בפגישה הזו ההסכם על הנייר עליו מדברים אמור להיות מאושרר ולא כדאי שלא
על הנייר יש הסכם מינרלים נדירים + מכירת פולי סויה לסין + פעילות טיקטוק
הסיבה לעליות הבוקר בחוזים על המדדים היא ההקשר הסיני - טראמפ צייץ שהוא יקל במכסים על סין וכו וכו

מקרו -
היום כאמור קביעת הריבית
מחר ביום חמישי יפורסם התמ"ג האמריקאי

ובגיזרת הדוחות :
מיקרוסופט + אלפאבית( האימא של גוגל) - יפרסמו היום ביום רביעי
אפל + אמזון - יפרסמו ביום חמישי

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
3216 עד 3180/90
הארביטראז חיובי קל
הסנטימנט מוול סטריט חיובי והוא זה שיתן את הטון לפתיחה
לכן למרות השליליות אתמול - ואם המעו"ף יחליט שלא להגיב לתקיפות בעזה ( ונראה לי שלא יגיב אליהן) אז הפתיחה אמורה להיות חיובית
במידה והפתיחה תהיה חיובית - היא תהיה חיובית מוגבלת - או עד 3216
או אולי 3224
אבל טרום פתיחה ובהערכה גסה - בזה החיוביות תיגמר -
אני מעריך חולשה חזרה עד למיצוי המהלך היורד
כלומר אני לא מתרשם מהחוזים הירוקים על המדדים בוול סטריט
יהיה בריא יותר אם המעו"ף ישלים ירידה מינימום ל 3170/80 ורק לאחר מכן יעלה ל 3280 מינימום

כללי :

עדכונים בהמשך...

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה