ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר ( 12.8 )

יראה, 12/8/25

בוקר יום שלישי 12.8.2025

כבר הערכתי שלשלום שהמעו"ף יזנק - אבל לצורך תיקון עולה בלבד
אתמול נתתי לו עוד קרדיט להמשיך את התיקון אבל הוא לא מימש אותו
הוא ירד אתמול חזרה ל 2946 כאשר אותם הבנקים שהזניקו אותו לצורך התיקון הורידו אותו חזרה
אז מה אני חושב על הסיטואציה הנוכחית ?
המעו"ף יחזור מטה ל 2920
מיצוי הירידה שלו נמצא בין 2880 ל 2850 ולא אופתע מאף אחת מהרמות האלה
עד כאן זה החלק הפסימי
החלק האופטימי - הוא יחזור מעלה לשיאו בשבועות הבאים כנראה
כאשר מדד הבנקים שהוריד אותו חזרה אתמול הוא זה שאמור להעלות אותו לשיאו בהמשך

התנועה אתמול בוול סטריט היא במסגרת יום עלייה יום ירידה ובאופן מינורי
אין לתנועות האלה שום משמעות מגמתית
אבל ברקע יש כמה דברים :
1. היום בשעה 15:30 תפורסם האינפלציה בארה"ב - גורם סיכון מרכזי
2. פגישת טראמפ - פוטין ללא נשיא אוקראינה - פגישה לדעתי לפרוטוקול
3. אנבידיה ו AMD ישלמו מס של 15% על רווחים מיצוא לסין - זו לא חדשה שמזיזה להם כל כך
4. טראמפ חתם על הארכת המצב הקיים מול סין בנושא המכסים לפני פקיעת הדד ליין - צפוי לחלוטין

היום כאמור תפורסם האינפלציה בארה"ב
למלחמת הסחר יש השלכות כנראה על האינלפציה גם אם זה נתפס כזמני
מדד המחירים לצרכן צפוי לעלות ב-2.8% על בסיס שנתי, לעומת עלייה של 2.7% ביוני.
על בסיס חודשי, המחירים צפויים לעלות ב-0.2%, האטה קלה לעומת העלייה של 0.3% ביוני, כתוצאה מירידה במחירי הדלק וציפיות לאינפלציית מזון מתונה נמוכה יותר.
דוקא אינפלציית הליבה נונת טון שלילי יותר בימים אלו מאחר והיא לא מתחשבת בנפט למשל שרשם ירידה משמעותית
עכשיו...השוק יחפש לראות חריגה מהציפיות האלה והוא גם יתמקד במחירים בתוך אינפלציית הליבה

השווקים מהמרים יותר ויותר שהפד האמריקאי יוריד את הריבית בפגישתו בספטמבר, בעיקר בגלל חולשה בשוק העבודה האמריקאי
נכון להיום הסבירות להורדת ריבית בספטמבר של כרבע אחוז עומדת על 87%
ויש לציין דבר נוסף -
ישנו מעין קוצנזוס בארה"ב שהאינפלציה מריהמ וצפויה להרים ראש
אבל המגמה הזו לא תימשך במחצית השניה של השנה

בכל מקרה אני נוטה לאמר שנקודתית התגובה לנתון האינפלציה תהיה שלילית
ה S&P עומד על 6273
לא אופתע אם ירד ל 6240 וההנחה שלי היא שכל שליליות כעת היא קצרת טווח בלבד

דגש על הזהב - הזהב יורד יומיים ברציפות או שלושה ימים
זהו רצף יורד שימחק בסבירות גבוהה ברף הגבוה שלי

השוק האמריקאי חי כיום על הרווחים של מניות הטכנולוגיה מבינה מלאכותית ומה שעוד יהיה
ועל אופטימיות סופר לגבי קיצוצי ריבית החל מספטמבר
----------------------------------------------------------------------------------

למרות הסבירות הגבוהה לירידה ב S&P בטווח הקצרצר
אני משאיר לו יעד 7000 עם תחנה באזור 6600
כאמור לעיל יש ניגודיות במצב המקרו האמריקאי -
מצד אחד האינפלציה מרימה ראש - זה צועק לא לגעת בריבית
מצד שני יש חולשה ניכרת הצמיחה הכלכלית ובשוק העבודה - זה צועק להוריד ריבית
מה יעשה הפד ??
אם שואלים שני נגידי פד באומן + כריס וולר - אז הם הצביעו בחודש שעבר בעד הורדת ריבית והם סבורים שיהיו השנה 3 הורדות ריבית
למה ?? הם רואים ( בצדק ) סיכון שעיכובים נוספים בקיצוץ הריבית עלולים "להוביל להידרדרות בתנאי שוק העבודה ולהאטה נוספת בצמיחה הכלכלית".
באופן כללי אלו בשורות טובות לשוק המניות
אבל הסיטואציה הנוכחית גם עלולה להסתבך

--------------------------------------------------------------------------------------

הזהב -
כתבתי לגביו לעיל - הרצף היורד האחרון ימחק
אין לי סיבה לבטל לו הערכה ל 3800$
דולר / שקל -
ההערכה נשארת לעבר 3.6/7 שקלים
הביטקויון -
חוזר לדבר מעלה עם הערכה שנתתי ל 1450000$
האיתריום -
לאן הוא נוסע ?
היעד המיידי הסביר הוא 4400 עד 4600 $
אבל אני חייב להעיר שאם הוא ישיג 7000$ בטווח הבינוני אני לא ארים גבה
XRP -
ההערכה שלי היא למינימום 4$
Solana -
ההערכה שלי היא למינימום 260$
Cardano -
ההערכה שלי היא ל 1.4$ מינימום
ואחרי הכל לזכור שאלו מטבעות קריפטו וישנן ספקולציות ברקע כולל דיבורים אודות הסתירה שיש בין מחשבי הקוונטום לקונספט של הקריפטו - אבל זה פתיר
AAPL -
מילה טובה מגיעה לאפל שעומדת כעת על 227$
סבירות גבוהה שהיא חותרת ל 240$ ותשיג את זה בטווח הקצר
TSLA -
טסלה היא חברת חלום וזו ממש ההגדרה הנכונה שלה
אם אני מסתכל על תנועת המחיר שלה - אז יש בתמחור שלה פוטנציאל שנראה לי עצום ביחס למיקום הנוכחי שלה
טסלה חיה ונושמת את אלון מאסק - אם מחר הוא מתאדה היא תתרסק
אם אם נשאר בטסלה אז רוב הסיכויים שהיא תמריא - יש תמ יד לקחת בחשבון את הסיכון המוגדל שקיים בטסלה ביחס לחברות אחרות מהסקטור

לסיכום :

הכיוון אצלנו הוא עדיין מטה עד למיצוי הירידה כפי שציינתי לעיל
מאוד סביר בעיניי שעד לשעה 15:30 נראה דשדוש של המתנה דרוכה לנתוני האינפלציה
דשדוש הן אצלנו והן בחוזים על המדדים בוול סטריט

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
2916 עד 2950
הארביטראז שלילי כמעט חצי אחוז
הסנטימנט מוול סטריט חיובי קל אפסי לא משמעותי
הפתיחה אצלנו במעו"ף לא צריכה להיות דרמתית
אם הוא יפתח חיובי אז רוב הסיכויים שיעבור לשלילי בהמשך
אני אוסיף -
סבירות גבוהה מאוד שהמדד ירד ל 2916 בטווח הקצרצר כולל ברמה התוך יומית
מדובר כמובן בהערכת מינימום

כללי :

עדכונים בהמשך...

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה