ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר ( 4.8 )

יראה, 4/8/25

בוקר יום שני 4.8.2025

1. ציינתי ביום חמישי שלדעתי המעו"ף למרות תנאי פתיחה מצויינים יסיים את היום שלילי
בפועל -
המעו"ף אכן פתח חיובי והשיג כמעט את 3040 אבל זיים שלילי כחצי אחוז סביב 3009
המשמעות היא שהוא הולך בסבירות גבוהה לכיוון 2960/70 מינימום כנראה
זו הערכה שכבר כתבתי מספר פעמים
השאלה היא אם נראה אותו גולש מדרגה נוספת וכנראה סופית ל 2880
זה תלוי באיך הוא יתמודד מול 2960
אבל בכל מקרה ראוי לציין -
חלק מההערכה שלי גם דיבר על זה שהבנקים יחזרו לשיאם
וגם המעו"ף יחזור חזרה לשיאו
לכן זו הערכה שתצישאר בתוקף ומה שאנחנו רואים כעת הוא בגדר תיקון לטווח קצר בשלב זה
כלומר זהו תיקון שצריך לנוע בין 2% עד 4/5% במעו"ף

2. סקטור התרופות נלחץ למטה ביום חמישי בוול סטריט על רקע אמירה של טראמפ שמחירי התרופות חייבים לרדת
עקב האמירה הזו טבע נלחצה מטה ומחזירה למעו"ף ארביטראז שלילי של לחץ מעל לאחוז בפתיחה עצמה
אלא שאני סבור שלא רק טבע תרד אלא גם מצד הבנקים נראה לחץ בפתיחה אם לא לאחריה

3. ה S&P התחיל מצויין ביום חמישי אבל תוך כדי תנועה איבד את כל העלייה שלו שקיבלה רוח גבית מהדוחות וסגר שלילי
סיום שישי זה המשיך כשהוא מאבד עוד כ 1.6% וסוגר על 6238
מדד הנסדאק איבד כ 2%
גם במקרה הזה צריך להתייחס לירידה הזו כאלה תיקון - אבל תיקון שלא מיצה את עצמו
ב S&P למשל הירידה יכולה להימתח ל 6000

נתחיל מזה שה 1 לאוגוסט הגיע
מכסים נכנסו לתוקף על הודו וקנדה ומקסיקו ושלל מדינות נוספת
אבל המכסים מתחילים להשפיע כנראה:
נתוני האינפלציה והתעסוקה האחרונים מעוררים דאגה בוול סטריט לגבי הכלכלה האמריקאית
- ביום רביעי פורסם נתון התמ"ג האמריקאי
הנתון הצביע על כך שהכלכלה התאוששה בקצב שנתי של 3% ברבעון השני , לאחר שהתאוששה מהתכווצות מפתיעה ברבעון הראשון - זה לכאורה מצויין
אבל כשנוברים מגלים שהצמיחה הכללית הסתירה את החולשה הבסיסית - המכירות לקונים פרטיים מקומיים, מדד מרכזי לביקוש צרכני ועסקי, עלו רק ב-1.2%, הקצב הנמוך ביותר מאז 2022 - אחד הכלכלנים בוול סטריט כינה את הנתון הזה "תעתוע כלכלי"
וול סטריט ביום רביעי דילגה על זה ושמה את העניין בסטנד ביי
- ביום חמישי הגיע נתון ה PCE - נתון האינפלציה המועדף על הפד
הנתון הראה שהאינפלציה הואצה ביוני מעל מצופה
- ואז הגיע יום שישי - עם דו"ח תעסוקה מאכזב של יולי, שהציג את הסימן הברור ביותר עד כה לכך ששוק העבודה עשוי להיסדק .
ארה"ב הוסיפה רק 73,000 משרות, הרבה פחות מהתחזית של 104,000.

הבעיה בכל הסיפור הזה ששוב חוזר הסיכון שנקבל סטגפלציה והפד נמצא במלכוד
מצד אחד הסדקים בכלכלה צועקים להוריד ריבית ומהר
מצד שני - האינפלציה חיה ובועטת
לכן ראינו בסופ"ש ירידה יחסית חדה מתקנת
אבל עדיין בולטת לחיוב עובדה פשוטה -
ההסתברות להורדת ריבית בספטמבר על ידי הפד זינקה ל-83%, לעומת 38% ביום קודם לפרסום דו"ח התעסוקה

סביר מאוד להניח שלא ראינו תחתית עדיין בוול סטריט
אבל גם מאוד סביר להניח שבינה מלאכותית תישאר "המנוע המרכזי" של שוק המניות העולמי ובפרט זה האמריקאי

ואחרי כל זה צריך לזכור ולקבל פרופורציות -
כתבתי את זה שבוע שעבר ואחדד שוב -
חודש אוגוסט היסטורית הוא החודש השני הכי גרוע עבור מדד ה S&P והנסדאק
והוא החודש הכי גרוע עבור מדד הדאו ג'ונס
זה כמובן לא תמיד כך ואנחנו עדיין לא יודעים בוודאות שזה הולך להיות כזה - אבל הפתח לעמידה בסטטיסטיקה הזו נפתח בסוף השבוע

4. עונת הדוחות האמריקאית תמשיך השבוע
בין המדווחות הן פלנטיר ( PLTR )
לי לי ( Lily Lily )
דיסני (Dis )
מה שנשאר בסיטואציה המקרו כלכלית הנוכחית של תנונים חשודים + מכסים זה לקבל דוחות חזקים מחברות הטכנולוגיה בדגש על הבינה המלאכותית
לכן כדאי שפלנטיר לא תאכזב השבוע

5. - הביטקוין נחלש בסופ"ש ל 114000$ אבל לא אמר את המילה האחרונה מעלה
- השקל נחלש מול הדולר ל 3.4 שקלים - יש לזכור את ההערכה שלי לגביו - עוד נראה בו חולשה משמעותית יותר לכיוון 3.6/7 שקלים ל $
- הזהב עומד על 3414$ ובשלב זה אני מעריך לו עדיין 3800$

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
2960/70 עד 3000
הארביטראז שלילי כמעט מינוס 0.7%
הסנטימנט מוול סטריט שלילי על רקע המסחר בסופ"ש אבל יש איזון מסויים על רקע החוזים הירוקים
אין כמעט ספק שהפתיחה תהיה שלילית והשאלה היא רק באיזה סדר גודל
זה תלוי כמעט בלעדית בבנקים - כמה הם יתרמו לשליליות או יאזנו את התמונה
יש לקחת בחשבון את מצב החוזים על וול סטריט כפי שהם נראים כרגע בעירבון מאוד מאוד מאוד מוגבל
למעשה אני סבור שהחוזים האלה לא משקפים דבר
אני סבור שהמסחר בפועל במידה ויפתח חיובי יעבור לשלילי
למעשה אני סבור שגם אם המעו"ף לא יפתח היום באזור 2970/80 הוא כן יבקר שם השבוע לכל הפחות ולפני שיחזור מעלה

כללי :

רוב הסיכויים שלא אמהר לממש אחזקות קיימות

מבין המניות הישראליות תדווחנה דוחותיהן השבוע -

טאואר + קמטק + נובה + איי.סיאל + אורמת + אנלייט + הבורסה לניירות ערך + בזק

פלנטיר ( PLTR ) -

סקטור הטכנולוגיה ואולי הדו"ח החשוב השבוע בוול סטריט תדווח היום לאחר הנעילה בארה"ב

טאואר -

תדווח היום במהלך היום

קמטק -

תדווח מחר

הבורסה לניירות ערך -

תדווח מחר - היא על בסיס סטטוס החזק

בזק -

תדווח ביום רביעי - בי קום בסטטוס החזק

עדכונים בהמשך...

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה