ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר ( 31.7 )

יראה, 31/7/25

בוקר יום חמישי 31.7.2025

הנקודות החשובות להיום :

1. הפד השאיר את הריבית ללא שינוי כצפוי
זו החלטה שלא התקבלה פה אחד אלא 2-9 - שני חברי פד התנגדו להחלטה ודורשים להתחיל בהורדת הריבית מייד
טראמפ מאוד רגיש לנושא החוב האמריקאי והריבית הגבוהה מתפיחה אותה
כמו כן - יו"ר הפד המאוד לעומתי לטראמפ גם השאיר את העמימות לגבי ספטמבר באויר
במקביל גם ה ECB ( הבנק המרכזי של האיחוד) השאיר את הריבית ללא שינוי לאחר רצף הפחתות
השוק קיבל את החלטת הריבית באדישות מסויימת מלווה בחולשה קלה

2. מה שבאמת מכתיב לשוק את המומנטום אלו דוחות מניות הטכנולוגיה
מטא + מיקרוסופט דיווחו לאחר הסגירה בלילה
מיקרוסופט מפרסמת תוצאות מצויינות ביחס לצפי בשורה העליונה והתחתונה של הענן והבינה המלאכותית
"ענן ובינה מלאכותית הם הכוח המניע של טרנספורמציה עסקית בכל תעשייה ומגזר" - הצהרה של מנכ"ל מיקרוסופט
" השקעות החברה בבינה מלאכותית ימריאו באמת בשנת הכספים 2026."
במסחר המאוחר מיקרוסופט מזנקת כ 9% - מעריך יעד כללי של 588$
מטא דיווחה על הכנסות ורווח נקי מעל לצפי וגם היא משנקת במסחר המאוחר כ 12%
לא אופתע אם היא חושבת במונחי יעד של 940$

3. טראמפ הצליח בשני האחרונה לחתום על הסכם סחר גם עם דרום קוריאה
ההסכם כולל מכס של 15% על יבוא מדרום קוריאה , בעוד שארה"ב לא תחויב במכס
"דרום קוריאה תהיה פתוחה לחלוטין לסחר עם ארצות הברית"
דרום קוריאה הסכימה גם להשקעות אמריקאיות בסך 350 מיליארד דולר וכן לרכישות של גז טבעי נוזלי ומוצרי אנרגיה אחרים

לסיכום :

התמהיל הזה של דוחות החברות + הסכם הסחר מול דרום קוריאה מקפיץ את החוזים על המדדים במעל לאחוז הבוקר וכנראה לשיא חדש
ה S&P עומד כעת על 6362 ואני ממשיך להעריך לו יעד של 7000

---------------------------------------------------------------------------

יש ברקע חששות ופחדים וציפייה דרוכה -

1. השוק רוצה לשמוע בשורות מכיוון סין וארה"ב - לכל הפחות לגבי דחייה לצורך מו"מ בשלושה חודשים נוספים - סביר שהשוק יקבל את רצונו

2. השוק ימתין לדוחות אמזון + אפל היום וירצה לקבל רוח גבית המשכית
אני לא יודע איך תגיב אפל לדוחות - יש לה בעיות עם נושא ה AI
אבל אני יכול לאמר שלדעתי אפל תחזור לשיאה 260$
כיום היא נסחרת סביב 209$
כנ"ל לגבי אמזון - בסבירות גבוהה תחתור לשיאה 240$ בלי קשר לתגובה לדוחות

3. לא רק דוחות יש היום
נתון ה PCE נתון האינפלציה המועדף על הפד יפורסם היום ב 15:30
כלומר תהיה דריכות סביב השעה הזו היום
השוק כל מה שמעניין אותו זה לקבל תמיכה לכך שהריבית בספטמבר תופחת

4.דו"ח התעסוקה ביום שישי לכאורה צפוי להראות ש - 100,000 משרות נוספו ביולי שזה פחות
מ-147,000 שנוספו ביוני.
שיעור האבטלה צפוי לעלות מעט ל-4.2% מ-4.1%.

מדובר על שני נתוני מקרו 3+ 4 שיכולים לסתור אחד את השני בקלות
אבל אם שניהם יצביעו על חולשה - הן היחלשות באינפלציה והן דו"ח תעסוקה חלש אני לא רואה סיבה לכך שהשוק לא יחגוג
כנ"ל גם להיפך

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
3020 עד 3050 מינימום ואולי 3070/80
אתמול סגר המעו"ף בחולשה סביב 3023
סביר בעיניי שנראה אותו היום מזנק ל 3050 אולי כבר בפתיחה עצמה
3050 + 3070/80 אלו נקודות שהשוק "חייב" להשיג ולשבור מצור של דשדשת רב יומית ארוכה
הארביטראז הוא שלילי - אבל הוא לא אמור להשפיע

כללי :

עדכונים בהמשך...

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה