ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר ( 30.7 )

יראה, 30/7/25

בוקר יום רביעי 30.7.2025

מדד המעו"ף סגר אתמול על 3037 כשהוא מסרב לצאת מתבנית הדשדוש
למעשה אפשר לאמר שקרוב ל 20 ימי מסחר המעו"ף מדשדש
הוא "חייב" לחתור ל 3070/80 - מי שעוקב אחריי יודע שכשאני מציין את המילה "חייב" עוד לא קרה שזה לא התרחש בטוווח הקצר
וכמובן שיש לי הערכה לא מגובה אבל במסגרת הערכה שיעד המדד הוא 3170
מדד הנדל"ן עדיין מקרטע כשהוא עומד על 1380 ואני מעריך אותו ל 1700
אני רק מתלבט אם תחילה הוא ירד לאזור 2980
הדברים אמורים גם לגבי מדד הבנקים
הדברים אמורים גם לגבי מדד 90 שגם הוא מדשדש קרוב ל 20 יום

זוכרים מה כתבתי לגבי הדולר/שקל ?
אני מזכיר שהערכתי שהדולר יתחזק חזרה משמעותית מול השקל
נכון להיום הדולר הוא 3.36 שקלים
אני מצפה ממנו להיחלש מול הדולר לאזור 3.7 שקלים
במידה והדולר יעמוד על 3.4 שקלים ומעלה אז אפשר יהיה לאמר שהוא נע לכיוון
הנקודה הזו איננה נקודה חיובית ויתכן והיא מצביעה על איזו בעיה בהמשך הדרך

הS&P פתח בלילה חיובי נחמד וסיים שלילי מינוס 0.3%
זו סיומת שמצביעה על כך שהמעו"ף הבין את הסיטואציה טוב
אתמול כתבתי בטעות שהריבית בארה"ב נותרה ללא שינוי - הריבית עוד לא נקבעה אלא תיקבע היום בלילה אבל לא חושב שיש סיכוי שהיא תשונה
מה אומר ה FedWatch ?
61% שהריבית תופחת ברבע אחוז בספטמבר
34% שהיא תישאר ללא שינוי
כלומר ציפיות השוק הן להפחתה בספטמבר ומישהו יצטרך לספק את הסחורה

שיחות הסחר בין ארה"ב לסין הסתיימו ללא הארכת הפסקת המכסים הקיימת כעת בין שתי המדינות...אבל שר האוצר סקוט בסנט אמר שטראמפ יקבל "החלטה סופית" בנושא בקרוב.
מזכיר שהאולטימטום לסינים הוא עד ה 12 לאוגוסט
הסבירות שלא ימצר מוצא להארכה הוא אפסי בעיניי וברור לי שתהיה הארכה נוספת של חודש עד שלושה חודשים להגיע להסכמה

מדד אמון הצרכנים בארה"ב נתן אתמול קריאה טובה - וזו נקודה טובה
מצד שני -
דו"ח מספר המשרות הפנויות ירד - זה מעלה את הסיכון לדוח התעסוקה של יולי, שיגיע ביום שישי. - כלומר זו נקודה לכאורה שלילית - לכאורה לדו"ח תעסוקה חלש
אבל בימנו בשורה רעה משוק התעסוקה היא טובה לשוק כנראה
למה ?
היא תוביל את השוק להעריך שהריבית אוטוטו יורדת

דו"ח התעסוקה ביום שישי לכאורה צפוי להראות ש - 100,000 משרות נוספו ביולי שזה פחות מ-147,000 שנוספו ביוני.
שיעור האבטלה צפוי לעלות מעט ל-4.2% מ-4.1%.

שורה תחתונה -
אומנם הריבית תיקבע היום בלילה ולא תשונה
אבל מייד אחריה בימים חמישי שישי יפורסמו שני נתונים סופר חשובים לעניין הריבית
1. ביום חמישי מדד הוצאות הצריכה האישיות (PCE) - זהו נתון האינפלציה המועדף על הפד
2. דו"ח התעסוקה ביום שישי
מדובר על שני נתוני מקרו שיכולים לסתור אחד את השני בקלות
אבל אם שניהם יצביעו על חולשה - הן היחלשות באינפלציה והן דו"ח תעסוקה חלש אני לא רואה סיבה לכך שהשוק לא יחגוג
כנ"ל גם להיפך

דוחות -
נכון לעכשיו, 170 חברות מדד S&P 500 דיווחו על תוצאותיהן הרבעוניות, ויותר מ-83% מהן עלו על הציפיות
השבוע ביום רביעי מחר ידווחו -
META פייסבוק + מיקרוסופט ( MSFT )
ביום חמישי ידווחו -
אמזון AMZN + אפל AAPL
כרגיל את השוק מעניין נושא ה AI מאחר והוא זה שמיוחס לו מנוע הצמיחה האמריקאי
אם לא יהיו הפתעות והערות אז סביר שנראה חתירה לשיאים חדשים

כעת יש הסכם סחר מול :
בריטניה
יפן
האיחוד האירופי ( מול האיחוד ממהרים לסגור פרטים לפני מחר )
הארכת ההסכם הקודם מול סין בשלושה חודשים נוספים - נמצאת על הפרק
טראמפ צריך להשיג הסכם מול הודו + קנדה + מקסיקו וגם ברזיל
יש כמובן עוד עשרות מדינות נוספות אבל הוא מתקדם יפה מאוד באסטרטגיה שלו
אבל מצד שני החל ממחר טראמפ יצטרך להחיל מכסים על שורה ארוכה של מדינות שלא הגיעו להסכמים מול ארה"ב

--------------------------------------------------------------------------------------------

יש נקודה שאני חושש ממנה והיא לא קשורה למצב המקרו והסכמי הסחר אלא לסין והמצב הגיאופוליטי
יש חשש לא מבוטל שסין תכבוש את טאייואן או תנסה לעשות את זה
מאחורי זה יש ערימות של אינטרסים כלכליים וגיאופולטיים
למה אני חושש ? כי נפתח מירוץ חימוש מצד נאטו ומדינות אירופה - סין ערה לזה ולא תרצה לעשות את המהלך שלה בתנאים לרעתה
במקרה כזה יש יצור משבר אדיר מהרבה בחינות מאחר ו TSMC הטייוואנית היא יצרנית השבבים הגדולה בעולם ומרכזת תחתיה משהו כמו 70 או 80 % מהשבבים בעולם
לכן כעת היא פועלת לפתוח מפעלים באריזונה ארה"ב וגם לזה ערה סין

נקודה נוספת -

מניות ה Meme -
מה זה מניות ה Meme ?
meme הוא רעיון המועבר מאדם לאדם, לרוב בצורה הומוריסטית ומופצת ברשתות החברתיות.
הממים יכולים להיות תמונות, סרטונים, טקסטים, או כל תוכן אחר שמשוכפל ומתפשט באופן ויראלי
את הביטוי הזה השאילו בוול סטריט לסוג של מניות שמחירן עולה במהירות בעקבות דיונים ופרסומים ברשתות החברתיות, ללא קשר לביצועי החברות או למצבן הכלכלי
הכל מתחיל ונגמר בבאזז ברשתות החברתיות
למה אני מעלה את זה ?
מאחר ובתקשורת הכלכלית האמריקאית הנושא הזה מעורר חרדה....מניות מהסוג הזה מתעוררות כאשר נוצר מצב קיצון של אופטימיות
כלומר לנושא הזה אפשר להצמיד תוית של נורית אזהרה

הביטקוין -
עדיין במוד דשדוש אבל אני רואה אותו יוצא מזה כלפי מעלה כאשר 145000$ הוא היעד
היקף ההשקעה בביטקוין בגרף עלייה משמעותי
האיתריום -
נבלם לאחרונה באזור 3800$
זה בעצם אזור היעד שנתתי לו בחודשים האחרונים
אבל אני יכול לאמר שיש סבירות גבוהה שנראה אותו מתקרב ל 4100$ וזו הערכת מינימום
האם יש מה לדבר מעבר לזה ?
כן...אבל מוטב כרגע לא לדבר על זה

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
3010 עד 3070
הארביטראז שלילי בינוני
הסנטימנט מוול סטריט אגדיר לא כל כך משפיע
הפתיחה היום אני נוטה לראות אותה שלילית אולי סביב 3030 או 3018
רק ירידה מ 3010 תהיה קצת יותר משמעותית שלילית
בכל מקרה חזרה מעלה תתרחש
אני מקווה שיציאה מתבנית הדשדוש תהיה ישירה מעלה ללא צורך בגיחה מטה לעבר 29870/80 אבל אי אפשר לשלול את זה

כללי :

ישראכרט -

מעקב עדיין

טקטונה -

אתמול לא התייחסתי אליה ואעשה את זה היום

עדכונים בהמשך...

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה