ארכיון איתותים - טלנירי - בעיכוב של 24 שעות

מנוי לאיתותים של טלנירי? צפה באיתותים גם מה-24 שעות האחרונות!

סקירת בוקר ( 9.7 )

יראה, 9/7/25

בוקר יום רביעי 9.7.2025

1. מדד המעו"ף סגר אתמול על 3016/17 וזה לאחר שבמהלך יום אתמול כבר ירד ל 2987
התנועה תואמת את מה שהערכתי בתחילת היום ובמהלכו
הסגירה היא סגירה טובה ואני מעריך עדיין שהמדד צריך לחזור לשיאו ומעליו כולל 3080
מדד 90 ירד אתמול עדיין תחת השפעה שלילית של הנדל"ן

שלושה גורמים מלווים את המסחר כרגע :

א. הימצאותו של ראש הממשלה בארה"ב בדיונים לגבי הפסקת אש בעזה ואיזשהוא הסדר
לעניין הזה יהיו כנראה השלכות לגבי התרחבות הסכמי אברהם ודברים מהסוג הזה
לפי הדיווחים הצטמצמו המחלוקות מ 4 ל 1 וטראמפ לוחץ חזק להוציא הסכם עוד השבוע

ב. הריבית - בנק ישראל איכזב את הציבור והשאיר את הריבית ללא שינוי אם כי מדבר על 3 הפחתות בשנה הקרובה - ויש המעריכים 4 עד 5 הפחתות
האכזבה ניכרת בשוק הנדל"ן שהוא רגיש לריבית הגבוהה
השוק ציפה לבשורה אחרת על רקע התחזקות השקל - בעניין הזה אזכיר - השקל מבחינתי אמור לחזור להיחלש משמעותית וזו נקודה מטרידה

ג. הדד ליין של טראמפ למדינות השונות להגיע להסכמי סחר מול ארה"ב
בעניין הזה צריך להעיר שאירופה והודו לא קיבלו מכתבים - השוק מפרש את זה בכך שיש סיכוי טוב להגיע איתם להסכמים בטווח הקצר
אבל בגדול כלל הטלת המכסים נדחו ל 1 באוגוסט וטראמפ הצהיר שלא ינתנו הארכות נוספות למדינות שלא יחתמו לפני כן
במקרה של הדד ליין הזה אני מאמין לו - אם לא ייחתמו הסכמים עד סוף החודש הוא יעשה דרמה

2. ה S&P סגר אתמול ללא שינוי
זו סגירה לא כל כך נעימה לעיין והיא מרמזת מאוד על כך שהמסחר היום בלילה יהיה שלילי בחלקו
אבל -
זוהי ירידה שאני אגדיר כ "חרטא בפיתה "
כמו שכתבתי תמול שלשום - כל ירידה בסבירות גבוהה תימחק והמדדים יחזרו מעלה בטווח קצרצר
השוק ימתין לשעה 21:00 ואז יקבע הכיוון עד לסוף היום
בשעה 21:00 יפורסם פרוטוקול ישיבת הפדרל ריזרב ביוני בנוגע לקביעת הריבית שכאמור לא שונתה
השוק רוצה לשמוע את הדיונים הפנימיים ולאשרר שיהיו שתי הפחתות ריבית השנה לפחות
אנבידיה נעה באופן חיובי אתמול ועומדת על 160$ כאשר היעד שהערכתי לה הוא מעל 200$
פלנטיר גם היא נעה בסדר גמור ושוק השביים בכלל משדר אופטימיות המשכית
AMD - עוד חברה בסקטור השבבים - לפני מסחר חודשים נתתי לה הערכה לאזור 166$ - מאז היא עלתה אבל השיגה את 137$ - כלומר יש לה עוד כברת דרך לעלות

3. טראמפ מדבר על הטלת מכס על יבוא נחושת בשיעור של 50%
בתגובה מחיר הנחושת ממריא באגרסיביות
במהלך השנה האחרונה כתבתי כמה פעמים על כך שמחיר הנחושת צפוי להמריא אבל ייחסתי זאת לצמיחה עולמית בפרט בסין - כלומר ההמראה הזו נקותית לא כל כך קשורה אבל הנחושת חיפשה גם תירוץ
אז למה הוא מטיל מכס ?
- טראמפ רוצה להקטין את היבוא לטובת ייצור מקומי - ארה"ב מייבאת 45% מהנחושת שלה
- הוא גם מדבר על ביטחון לאומי בעניין הזה וזה כוול הגנה על התעשייה המקומית

4. הביטקוין -
עדיין עולה הסבירות שיפרוץ מעלה בטווח הקצר
תנועה מעל 110000$ תאשרר את זה
הדברים אמורים גם לגבי האיתריום

5. אם דיברתי לעיל על השקל/דולר
אני רואה לנכון לחזור ולהזכיר
למרות סיום המלחמה ולמרות שהכללל נראה נחמד אני רואה את הדולר חוזר להתחזק מול השקל באגרסיביות ואין לי סיבה טובה לזה אם מסתכלים על המצב כפי שהוא כעת
אני לא יודע מה יביא לזה אבל זה אמור להתרחש בטווח הבינוני אני מניח ( חודשים קדימה אם לא פחות )

6. הזהב - נמצא בדשדוש שמצביע על המשכיות מעלה ומשמעותית - זו הערכה בתוקף כל עוד הוא מעל 3250$ ומעל 3150$
הזהב עולה ביתר שאת מ 2008 אבל למעשה גם עוד מאז בועת הדוטקום בשנות ה 2000 אבל זה פחות משמעותי
וורן באפט אמר פעם על ההשקעה בזהב שהיא חסרת טעם
הזהב הוא לא נכס שמייצר משהו - הוא יושב שם וצופה בך ומחירו עולה רק כי מישהו שילם יותר או שהשוק חושב שישלם יותר
עובדתית הוא צודק - אבל זו חשיבה פשטנית מידי של איש שחושב השקעות ערך כל הזמן
בפועל - הזהב הוא הרבה מעבר לזה ויעידו על כך שני עשורים של עלייה

טווח מסחר להיום במדד המעו"ף:
3000 עד 3034 או 3054
הארביטראז שלילי מינורי מינוס 0.2%
הסנטימנט מוול סטריט אגדיר שלילי קל כמעט נייטטראלי
הפתיחה אצלנו לא מונחת בכיס
במידה והפתיחה תהיה שלילית יש לצפות למעבר לחיובי עד 3020 לכל הפחות
במידה הופתיחה תהיה חיובית אפשר לקוות שהמדד יעלה ל 3034
חשובה מאוד הסגירה - זה סוג של יום שהמדד יכול לפתוח חיובי ולסגור שלילי - המדד בעצם באזור לשון מאזניים ועדיין לא ביסס חזרה שלו מעלה וסיום התיקון היורד

כללי :

עדכונים בהמשך...

יום רגוע ומוצלח לכולנו בעז"ה